陳樂怡 - 新意網估值合理 | 開工前落盤
陳樂怡
2025-07-02 02:00 HKT
字體大小
新意網（1686）為香港最大的數據中心服務商，連MEGA IDC在內，於全港共有八座設施。公司料可受惠於人工智能應用加快，對於低時延地區布局。公司盈利能力穩健，2020至2024年EBITDA利潤率維持在70%左右，數據中心相關毛利率維持在52%以上水平。公司背靠大股東新鴻基地產的土地資源、資金支持及工程支援，有利未來擴展，鞏固業界龍頭地位。公司指整體資本開支高峰期已過。另外，我們認為HIBOR年內明顯回落，並持續處於低位，有利節省利息成本，改善現金流。現價對應25財年EV/EBITDA 15倍，與過去5年平均水平相若，估值合理。目標價8.6元。
筆者為證監會持牌人，並無擁有上述建議股發行人之財務權益。
信達國際研究部
助理經理
筆者為證監會持牌人
陳樂怡
最Hit
港人評1港鐵站地區為全港最好住？列3大優勢 住屋質素/交通網絡 網民熱議1大缺點…
2025-07-13 12:00 HKT
深港直通巴免費優惠︱$0香港往返深圳羅湖 直達萬象城/益田假日廣場 銅鑼灣/中環/旺角/尖沙咀都有站 暑假限定！
2025-07-12 18:18 HKT
天價賠償︱美國童吞中國冷氣遙控電池 付¥2.87億換和解
2025-07-12 10:59 HKT
更多文章
