彭偉新 - 農行候6元分注吸納 | 開工前落盤/頭條名家本周心水

更新時間：02:00 2026-08-19 HKT
發佈時間：02:00 2026-08-19 HKT

　　農業銀行（1288）業務以傳統銀行服務為主，包括企業貸款、個人按揭、信用卡、存款、財富管理、託管、債券投資及資金交易，同時深耕縣域及「三農」金融。農行2026年首季表現改善，營業收入約2063億元人民幣，按年增長10.5%；歸屬股東淨利潤約752億元人民幣，按年增長約4.5%。淨息差回升至約1.26%，不良貸款率降至1.25%，撥備覆蓋率約292.6%至293%，反映核心收入及資產質素均見穩定。市場現時共有17位分析師覆蓋農業銀行，目標價中位數為6.66港元。市場預期農行2026年及2027年每股盈利分別為0.83元人民幣及0.87元人民幣，遠期市盈率約5.3倍及5.1倍，股息率約7.1厘，估值仍具吸引力。股價方面，可考慮在6元附近分注吸納，若能守穩5.75元，可繼續持有，上望6.5元。本人並沒有持有股份及相關衍生產品之權益。

資深證券分析師
彭偉新