彭伟新 - 农行候6元分注吸纳 | 开工前落盘/头条名家本周心水

更新时间：02:00 2026-08-19 HKT
发布时间：02:00 2026-08-19 HKT

　　农业银行（1288）业务以传统银行服务为主，包括企业贷款、个人按揭、信用卡、存款、财富管理、托管、债券投资及资金交易，同时深耕县域及「三农」金融。农行2026年首季表现改善，营业收入约2063亿元人民币，按年增长10.5%；归属股东净利润约752亿元人民币，按年增长约4.5%。净息差回升至约1.26%，不良贷款率降至1.25%，拨备覆盖率约292.6%至293%，反映核心收入及资产质素均见稳定。市场现时共有17位分析师覆盖农业银行，目标价中位数为6.66港元。市场预期农行2026年及2027年每股盈利分别为0.83元人民币及0.87元人民币，远期市盈率约5.3倍及5.1倍，股息率约7.1厘，估值仍具吸引力。股价方面，可考虑在6元附近分注吸纳，若能守稳5.75元，可继续持有，上望6.5元。本人并没有持有股份及相关衍生产品之权益。

资深证券分析师
彭伟新