中國要贏AI競賽靠電力優勢
發佈時間：03:00 2026-01-13 HKT
全球AI熱潮下，除了晶片技術備受關注外，其發展亦離不開電力供應。全球首富馬斯克（Elon Musk）近日在一個訪問時更表示，在中美AI競賽中，雖然美國暫時領先，但中國可憑藉電力生產規模優勢縮小差距，並有望在AI運算領域中引領世界。事實上，高盛一份報告亦印證該說法，指美國幾乎所有電網都面臨容量不足的瓶頸，而中國到2030年備用的電力容量不僅能滿足自身需求，更會是全球數據中心預期總需求的3倍以上。
馬斯克上周在一個名為「Moonshots」的播客節目中表示，電力供應是AI系統擴展規模的限制因素，而中國在AI競賽中的決定性優勢在於其電力生產規模。他估計，2026年中國電力產量將會達到美國的近3倍，使其有能力支援高耗能的AI數據中心。
另外，馬斯克認為美國即使致力於限制中國獲取先進半導體，但這些限制的影響會隨着時間推移而減弱。他表示晶片性能前沿領域存邊際效益遞減，中國終將「攻克晶片技術」，就算沒有最先進的設計，中國也可能迎頭趕上。事實上，早前微軟行政總裁Satya Nadella也坦言，「當前最大挑戰不是算力，而是電力」，若供電不足，部分AI晶片恐面臨閒置風險。此外，英偉達（Nvidia）CEO黃仁勳去年亦曾表示，「中國將贏得AI競賽」，理由是更有利監管環境和更低的能源成本。
大摩：美2028年電力缺口大
若將晶片視作AI的「大腦」，那麼電力就是AI的「血液」，當「血液」跟不上，即使「大腦」發展得多麼先進，AI亦只能原地踏步。目前美國AI產業的確面臨嚴峻的能源考驗，大摩分析師Stephen Byrd曾在去年11月警示，受AI數據中心龐大電力需求衝擊，美國恐於2028年陷入高達20%的電力缺口，潛在缺口達13至44吉瓦，相當於逾3300萬戶家庭的每年用電量。
高盛全球大宗商品研究聯席主管Samantha Dart亦指，美國的新增發電能力跟不上增長的需求，按行業慣例，電網需要保持至少15%的備用裕度，才能在峰值負荷與可用發電能力間形成安全空間，但目前美國部分電網仍低於該水平。隨着數據中心持續拉動用電需求，備用不足的問題在未來將會進一步惡化。
高盛此前已指出，美國數據中心已消耗美國約6%的電力，預計到2030年，該比例還會上升至11%，而衡量電網可靠性的有效備用電力容量指標卻從5年前的26%下降到19%，在全美13個區域電網中，8個已達到或低於該臨界值。
中國已形成多元能源體系
反觀中國電力供應情況，中國國家數據局局長劉烈宏在去年3月曾表示，「在中國，電力是我們的優勢。」高盛指經過2021年以來的大規模電力建設，中國在可再生能源等領域已形成多元能源體系，預計到2030年，中國將擁約4億千瓦備用電力容量，是全球數據中心預期總需求3倍以上。
據內媒指去年全國「西電東送」規模已達3.4億千瓦，佔全國最大用電負荷23%左右。到2030年，電網資源優化配置能力將續增，「西電東送」規模將超過4.2億千瓦，更指中國電網已成全球輸電能力最強、運行電壓等級最高、新能源併網規模最大、安全運行紀錄最長的特大型電網。
