利貞 - 信達生物長期展望正面 | 實力股起底
信達生物(1801)自宣布Fortvita認購交易以來,集團股價下跌超過2成,主因市場認為集團此舉賤賣資產。集團日前再度公布取消有關交易,相信有助股價回升。事實上,集團強勁銷售表現及海外臨床進展,推動第3季銷售強勁,令虧損按年收窄。憧憬Mazdutide將在明年次季獲得內地批准,以及集團目標在2027年底實現200億元人民幣收入,都令集團長期展望正面。建議可於36元買入,中長線目標價47.6元。信達生物昨日收報37.2元,跌0.5元,跌幅1.33%。
信達生物終止與Lostrancos對Fortvita認購交易,管理層指原意是加快公司海外業務Fortvita發展,交易終止後,目前Fortvita並無進一步融資計劃。各大行普遍認為,Fortvita認購交易終止,有助恢復投資者對集團信心。
信達生物致力打造腫瘤領域與綜合產品線,管理層指,目前已取得11款產品獲批上市,其中包括G12C抑制劑氟澤雷塞片;5個品種在國家藥品監督管理局審評中,3個新藥分子進入3期或關鍵性臨床研究,另外約17個新藥品種已進入臨床研究。基於集團產品組合日益完備,相信未來會為集團帶來新增長動力。
截至9月底,信達生物第3季總產品收入超過23億元(人民幣,下同),按年增長逾40%,超出市場預期;季內「達伯舒」保持強勁增長勢頭,其他主要產品銷售亦保持快速增長。信迪利單抗銷售額達1.5億美元,按年增30%,預期信迪利單抗在內地市場份額繼續保持龍頭地位。
利貞