黃德几 - 建行可中長線部署｜開工前落盤/頭條名家本周心水
黃德几
2022-12-29 00:00 HKT
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建設銀行（939）為四大行之一，截至今年9月底止第三季度，純利856.4億元（人民幣，下同），按年增加8.6%；經營收入倒退2.6%，至1866億元。今年首三季度，集團純利2473億元，按年上升6.5%，營業收入升0.8%，至5769億元。年化平均資產回報率1.02%，年化加權平均淨資產收益率12.77%。
今年首三季度，利息淨收入增加7.7%，至4827億元；淨利差為1.86%，淨利息收益率為2.05%，分別按年下降0.08和0.07個百分點，主要是貸款收益率受降息等因素影響持續下降，而存款成本有所上升。期內，手續費及佣金淨收入948.77億元，按年下降1.8%。今年9月底，不良貸款率1.4%，較去年底下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為243.95%，較去年底上升3.99個百分點。一級資本充足率為14.6%，核心一級資本充足率為13.86%，均滿足監管要求。
以昨日收市價4.86元（港元，下同）計，預測市盈率為3.48倍，預測股息率為8.7厘。走勢上，昨日呈「大陽燭」重上10天和20天線，STC%K線升穿%D線，MACD熊轉牛差距，可考慮4.7元以下吸納，中線上望5.3元，不跌穿4.4元續持有。
筆者為證監會持牌人士，並無持有上述股份。
金利豐證券研究部執行董事
黃德几
今年首三季度，利息淨收入增加7.7%，至4827億元；淨利差為1.86%，淨利息收益率為2.05%，分別按年下降0.08和0.07個百分點，主要是貸款收益率受降息等因素影響持續下降，而存款成本有所上升。期內，手續費及佣金淨收入948.77億元，按年下降1.8%。今年9月底，不良貸款率1.4%，較去年底下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為243.95%，較去年底上升3.99個百分點。一級資本充足率為14.6%，核心一級資本充足率為13.86%，均滿足監管要求。
以昨日收市價4.86元（港元，下同）計，預測市盈率為3.48倍，預測股息率為8.7厘。走勢上，昨日呈「大陽燭」重上10天和20天線，STC%K線升穿%D線，MACD熊轉牛差距，可考慮4.7元以下吸納，中線上望5.3元，不跌穿4.4元續持有。
筆者為證監會持牌人士，並無持有上述股份。
金利豐證券研究部執行董事
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