「300法則」推算老本
發佈時間：03:00 2025-07-06 HKT
林本利開辦教育中心教理財，其中一個重要課題是退休。他坦言，過去14年從事理財教育，遇上很多理財不善個案，有退休人士因炒股輸掉積蓄，背負重債，要賣樓還債，甚至連性命也輸掉。分享退休理財之道，在他眼中，退休投資可以很簡單，只要堅持一些投資理財基本原則，做到審慎理財，約束貪念和恐懼，便可避過股災、債災和樓災，每年平均投資回報保持7至10%的目標範圍，退休後資產值仍然可以每10年倍增。
規劃退休第一步是先估算所需金額，若然退休後每月開支高，需預備的退休金自然較多，然後再按金額決定合理的投資回報。
首先，退休人士可計算每月生活開支，再應用「300法則」，即把每月開支乘以300，推算出退休金所需金額。舉例一對退休夫婦，已經擁有一個600萬元的自住單位，每月其他開支約2萬元，退休金大約需要2萬元X300=600萬元。若每年投資回報是4%，600萬元一年便可以收取24萬元（600萬X4%）的投資收入，即每月可以花費2萬元。
投資年回報需至少6%
不過，通脹是資產累積的「敵人」，因此林本利認為，若整個退休投資組合每年能跟隨通脹升值2%，加上每年4%的投資收入，整體回報至少有6%，才可讓退休人士有足夠收入安享晚年。
為此，退休投資不可以全部是企業債券或者定期存款，「退休人士始終要冒一定風險，購入一些相對可靠的股票」。即使股票屬高風險投資，林本利亦有簡單方法，每年以跑贏大市（如恒指、標指）為目標。
他一直主張的股票投資策略很簡單，首先分散投資在港股及美股市場，選擇8至10個不同板塊，合共10至20隻股票，當中六至七成的股票，長期持有收息，每年賺取3至4厘股息；餘下三成資金，則視乎股市市況，低吸高沽。這個入市方法，過去20多年經過林本利「實測」，每年也做到跑贏大市。同時再配合中風險的債券，每年賺取4至5%回報，以及低風險的定存、短期儲蓄保險，每年回報約4%。高、中、低風險資產互相配合下，每年平均投資回報保持7至10%的目標並不難。
除了投資，林本利建議長者宜擁有自置物業，一來不用怕老來面對業主加租，另一方面又可申請「退休三寶」之一、俗稱「逆按揭」的安老按揭，進一步製造現金流。
