華潤電力(836)受惠內地加大力度提高煤炭長協履行率,加上煤炭價格回落,利好火電業務利潤修復。公司準備分拆新能源業務上市,料有助支持積極裝機目標衍生的資本開支,改善現金流。公司具國企改革概念,加上盈利前景改善,憧憬估值向上。目標價21元,止蝕價16元。 筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股發行人之財務權益。 信達國際研究部助理經理 陳樂怡