華能國際電力(902)受惠國際動力煤價格高位回落,加上內地施壓要求做好煤炭中長期採購合同履約工作,火電業務成本料下降,公司盈利將延續復甦。現價對應24財年預測市盈率5.9倍,低於5年平均水平,建議收集。目標價5.25元,止蝕價3.9元。 筆者為證監會持牌人,並無擁有上述建議股發行人之財務權益。 信達國際研究部助理經理 陳樂怡