伍禮賢 - 信達生物成長具確定性｜開工前落盤/頭條名家本周心水
伍禮賢
3小時前
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信達生物（1801）首季業績超過市場預期，公司產品收入錄得逾38億元人民幣，按年增長超過50%。
現時減肥藥賽道（GLP-1）是公司最具想像空間的增長點，其旗下的口服小份子GLP-1藥物IBI3032，獲公司管理層提到該份子在4周內實現10%的體重下降，具備成為「同類最佳」潛力。此外，與禮來共同研發的信爾美於去年7月正式商業化上市，不到半年時間銷售額已達25至30億元人民幣，展現極強增長勢頭。鑑於內地甚至全球的肥胖人口基數高，需求殷切，加上該藥之核心療效數據優異，未來銷量可望進一步放量，提升公司盈利能力，估值更有提升空間。
投資者可在90元部署，目標價100元，跌穿81止蝕。
本人為證監會持牌代表，本人沒有持有上述股份。
光大證券國際證券策略師
伍禮賢
