伍礼贤 - 信达生物成长具确定性｜开工前落盘/头条名家本周心水
伍礼贤
2026-07-07 02:00 HKT
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信达生物（1801）首季业绩超过市场预期，公司产品收入录得逾38亿元人民币，按年增长超过50%。
现时减肥药赛道（GLP-1）是公司最具想像空间的增长点，其旗下的口服小份子GLP-1药物IBI3032，获公司管理层提到该份子在4周内实现10%的体重下降，具备成为「同类最佳」潜力。此外，与礼来共同研发的信尔美于去年7月正式商业化上市，不到半年时间销售额已达25至30亿元人民币，展现极强增长势头。鉴于内地甚至全球的肥胖人口基数高，需求殷切，加上该药之核心疗效数据优异，未来销量可望进一步放量，提升公司盈利能力，估值更有提升空间。
投资者可在90元部署，目标价100元，跌穿81止蚀。
本人为证监会持牌代表，本人没有持有上述股份。
光大证券国际证券策略师
伍礼贤
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