彭偉新 - 敏實候31元買入 | 開工前落盤/頭條名家本周心水
彭偉新
2小時前
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敏實集團（425）為全球領先的汽車零件供應商，業務涵蓋電池外殼、鋁件、塑料件及金屬與飾件，客戶包括福士汽車、寶馬、平治、Stellantis及雷諾等。近年由傳統車身裝飾及結構件轉型至新能源車核心零件，電池外殼佔收入約30%，為主要增長引擎，其餘約70%來自傳統業務，同時布局人形機械人關節模組、AI伺服器液冷系統、SOFC及eVTOL等新業務。管理層預期2026年電池外殼收入按年增長逾20%，新業務2030年收入目標達100億元人民幣。市場預測2026年每股盈利約2.67元人民幣，2027年升至3.18元人民幣，預期市盈率約10.3倍及8.6倍，低於同業平均13.2倍。建議於31元以下買入，若守穩28.8元支持，可望上試41元阻力。
筆者沒有持有股份及相關衍生產品權益。
資深證券分析師
彭偉新
