彭伟新 - 敏实候31元买入 | 开工前落盘/头条名家本周心水
彭伟新
2小時前
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敏实集团（425）为全球领先的汽车零件供应商，业务涵盖电池外壳、铝件、塑料件及金属与饰件，客户包括福士汽车、宝马、平治、Stellantis及雷诺等。近年由传统车身装饰及结构件转型至新能源车核心零件，电池外壳占收入约30%，为主要增长引擎，其余约70%来自传统业务，同时布局人形机械人关节模组、AI伺服器液冷系统、SOFC及eVTOL等新业务。管理层预期2026年电池外壳收入按年增长逾20%，新业务2030年收入目标达100亿元人民币。市场预测2026年每股盈利约2.67元人民币，2027年升至3.18元人民币，预期市盈率约10.3倍及8.6倍，低于同业平均13.2倍。建议于31元以下买入，若守稳28.8元支持，可望上试41元阻力。
笔者没有持有股份及相关衍生产品权益。
资深证券分析师
彭伟新
