彭偉新 - 農行淨利潤增速領先同業 | 開工前落盤/頭條名家本周心水
彭偉新
1小時前
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農業銀行（1288）收入以淨利息收入為主，2025年淨利息收益率（NIM）為1.28%，按年下降14個基點，淨利息收入5695.94億元，按年下降1.91%。然而，非息收入亮眼，淨手續費及佣金收入880.85億元，按年增長16.57%，整體營業收入7251.31億元，按年增長1.93%。集團積極擴張縣域經濟、科技、綠色、普惠及消費信貸業務，並維持較高撥備覆蓋率與穩定分紅政策。2025年淨利潤按年增長約3.2%至2910.41億元，增速領先同業。市場預期2026及2027年收入增長5.2%及4.5%，每股盈利升至0.82元及0.87元人民幣。
按現時19位分析師目標價中位數6.34元計算，現價仍有20%上望空間。技術面上，股價自3月初低位反彈，RSI及MACD轉強，有望進一步上升。本人並沒持有股份及相關衍生產品之權益。
資深證券分析師
彭偉新
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