彭伟新 - 农行净利润增速领先同业 | 开工前落盘/头条名家本周心水
彭伟新
2小時前
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农业银行（1288）收入以净利息收入为主，2025年净利息收益率（NIM）为1.28%，按年下降14个基点，净利息收入5695.94亿元，按年下降1.91%。然而，非息收入亮眼，净手续费及佣金收入880.85亿元，按年增长16.57%，整体营业收入7251.31亿元，按年增长1.93%。集团积极扩张县域经济、科技、绿色、普惠及消费信贷业务，并维持较高拨备覆盖率与稳定分红政策。2025年净利润按年增长约3.2%至2910.41亿元，增速领先同业。市场预期2026及2027年收入增长5.2%及4.5%，每股盈利升至0.82元及0.87元人民币。
按现时19位分析师目标价中位数6.34元计算，现价仍有20%上望空间。技术面上，股价自3月初低位反弹，RSI及MACD转强，有望进一步上升。本人并没持有股份及相关衍生产品之权益。
资深证券分析师
彭伟新
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