聞風至 - 多重利好 信義光能發力彈 | 鮮股落鑊
北水休戰第二日，港股一度顯著回吐，恒生指數上周五最多曾跌315點見26972點，失守兩萬七關。惟午後跌幅大為收窄，最終收報27140點，跌146點。全日成交額進一步跌至多月新低1347.8億元。
中國未來的綠電大項目不止雅礱江水電項目，位於內蒙古的庫布齊沙漠亦正建造「光伏長城」，展現中央在綠色發電的巨大野心，信義光能（968）正受惠「光伏長城」、「反內卷」措施等多重利好因素，股價上周五已見創52周新高，並正向去年反彈高位4.73元進發，若成功升穿，下站或挑戰去年高位6.82元大關。
中國在清潔能源領域的投資力度持續加大，其中內蒙古庫布齊沙漠的「光伏長城」項目成為光伏產業發展的典型代表。該項目位於中國第七大沙漠，總面積約1.41萬平方公里，年均日照時數達3100小時，具備理想的光伏發電條件。據媒體報道，項目自2018年開工以來，已建成部分裝機容量，預計2030年完成全長400公里、寬5公里的光伏陣列，最大發電容量達數十吉瓦。另一方面，內地對光伏行業的反內卷政策亦在進行中，行業盈利回歸在望。國家能源局局長王宏志在署名文章中指出，以技術創新驅動降本增效，有序推動老舊電站改造升級，提升新能源電站參與市場競爭的能力。
受惠光伏產業擴張
文章強調，將加快破解產業鏈上下游供需失衡矛盾，專項整治光伏產業「內卷式」競爭，推動產業提質升級，促進有序競爭和健康發展。2025年以來，反內卷措施已升級為國家策略，針對過剩產能和價格戰，通過企業重組、併購及監管強化，旨在改善製造業投資增長並緩解價格壓力。例如太陽能產業產能已達2024年底的3.23百萬噸多晶矽，約為今年需求兩倍，政策推動邊際改善盈利指標，如工業利潤反彈。這些舉措預期將穩定光伏供應鏈，為上游材料供應商帶來更理性競爭環境。
信義光能作為全球最大太陽能玻璃製造商，在光伏產業擴張中直接受惠，從其股價今年反彈21%來看，市場對該股的憧憬已體現在股價上，反彈升浪仍在進行當中，現價仍然吸引。
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