聞風至 - 上電受惠能耗需求看增 | 鮮股落鑊
港股反彈一日後先作整固，恒指昨日窄幅波動，高低波幅僅237點，最終收報26484點，跌33點。全日成交金額回升至3148.9億元，重上3000億元水平。
港股正迎來新一輪由人工智能熱潮引發的升浪，若說今年初反彈行情是由本地AI新星DeepSeek所帶動，那麼目前升勢則明顯受阿里巴巴（9988）與Nvidia攜手合作的刺激。兩者的戰略聯盟，不僅為市場注入新動能，更重新點燃投資者對AI板塊的憧憬，推動相關概念股再度走強。
積極拓展機械人業務
但AI憧憬不止於晶片與軟件，真正支撐這場科技革命的是背後龐大的基建系統，尤其是電力供應。隨着大型語言模型與算力需求急速膨脹，數據中心能耗亦水漲船高，電力成為AI時代「新石油」，在這個背景下，上海電氣（2727）的角色不容忽視。
上海電氣作為中國領先的綜合裝備製造商，核心業務涵蓋電力能源設施、機電一體化系統、交通基建及環保技術等領域。其在高效發電設備、智能電網及新能源技術上的深厚積累，使其有望成為AI基建浪潮中的受惠者。隨着市場逐步認識到「AI離不開電力」的核心邏輯，相關電力設備股或將迎來估值重塑。
除了在電力設備領域的深厚根基，上海電氣近年亦積極拓展機械人業務，展現出其進軍智能製造雄心。集團憑藉多年累積的高端製造能力與精密工程技術，可望在工業機械人、智能裝備及自動化系統方面逐步建立競爭優勢。
今年7月，上海電氣與德昌電機（179）旗下德昌汽車電氣合資成立，公司座落長寧區「上海硅巷」，專注人形機械人全套關節模組核心技術。
8月與江蘇博俊工業科技簽署定單合作框架協議，擬攜手推進智能機械人在汽車零件生產場景的技術攻關，同時基於生產線等工業場景開展定製化應用，完成智能機械人從技術研發到工業場景落地的全流程打造。
股價方面，上海電氣已見升穿年內高位，昨日曾見4.1元，離2024年高位4.37元僅一步之遙，近日不斷見內地科技龍頭加碼投資AI算力，AI基礎股爆升可期。
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