伍禮賢 - 康師傅具增長空間｜開工前落盤/頭條名家本周心水
伍禮賢
2025-02-25 02:00 HKT
字體大小
康師傅（322）雖然去年上半年在方便麵的業務上出現倒退，不過飲品銷售增長支持了公司收入增長。在成本下降、產品提價和組合優化下，去年下半年業績可以看好。
公司方便麵業務受市場承壓與產品結構調整影響，不過方便麵的毛利率及溢利繼續上升，預期這種情況在去年下半年將會持續。收入增長將由平均售價上升驅動，同時銷售額增長的速度將高於銷量增長，預計去年純利具增長空間。此外，公司在過去幾年保持超過100%的派息比率，且公布末期息時，亦會同時公布特別股息。以2024年為例，公司派發了2023年的末期息每股0.2766元人民幣，同時特別股息為每股0.2766元人民幣，在內地餐飲股屬少數派息慷慨的股份之一。
可於11.5元留意，目標價13.5元，跌穿10元離場。
本人為證監會持牌代表，本人沒有持有上述股份。
光大證券國際證券策略師
伍禮賢
最Hit
全港100間茶餐廳免費派逾10,000杯奶茶！賀黑白「港式奶茶日」 一連四星期有得飲
2025-10-23 19:04 HKT
內地遊客港鐵退八達通控職員私吞款項 事主發現卡從未辦退 追查揭可疑手法：慣犯？港鐵：相關人員已調離客務中心職務｜Juicy叮
2025-10-23 11:45 HKT
更多文章
