Ron Lau將科技融入投資 以數據與系統提升判斷力
發佈時間：10:35 2026-02-10 HKT
近年金融市場波動加劇，消息傳遞速度極快，價格走勢常在短時間內劇烈反轉。對多數投資者而言，最大的困難早已不是「資訊不夠」，而是「資訊太多卻無法有效判斷」。憑感覺進出、聽消息追高殺低，往往導致績效不穩，甚至在關鍵時刻作出錯誤決策。為提升決策的穩定性與可重複性，愈來愈多專業投資者轉向系統化方法，其中人工智能（AI）與數據分析，正成為提升投資效能的核心工具。知名投資者 Ron Lau 及其團隊，近年專注於開發量化分析系統，核心在於將多維度、非結構化的市場資訊，轉化為可執行的分析框架。該系統整合三類關鍵數據：市場行為數據（如價格動量、波動率結構與成交量分布）、宏觀與資金流向（包括板塊輪動、機構持倉變化與市場流動性），以及情緒與基本面指標，從而建構對整體市場狀態的綜合觀測。
從指標堆疊到決策簡化 AI如何重塑投資者的紀律與流程
透過演算法對數據進行加權與擬合，系統不預測短期漲跌，而是專注於識別市場所處的整體狀態——例如「趨勢延續」、「震盪整理」或「風險積聚」——並對各狀態賦予概率評估，同時標示出關鍵的風險邊際變化，使投資者能在波動中掌握節奏。Ron指出，傳統分析方法常使用大量技術指標，容易導致信號衝突與過度擬合，一般投資者更難以在實戰中有效統整。該系統的設計目標，是將複雜訊息轉化為有限且一致的決策依據，以及必須執行的風控規則，從而系統性地減少決策中的隨機與情緒干擾。
在研發過程中，系統經過多階段嚴謹驗證，包括大樣本歷史回測，以檢驗其在不同市場環境（如牛市、熊市與盤整市）中的穩健性；實盤運行階段，則持續追蹤其策略勝率、最大回撤控制與收益穩定性等關鍵指標，確保系統輸出不僅理論嚴謹，更能貼近實務需求。「我們不追求無法複製的短期暴利，技術的真正價值，在於建立一套可持續、可優化的決策流程。」Ron強調，「科技輔助的核心，是幫助投資者執行紀律，最終的判斷權與責任，仍由投資者自身掌握。」
隨着市場複雜度不斷提高，未來投資競爭的關鍵，將從「資訊取得速度」轉向「資訊處理質量」。業界普遍認為，隨着AI投資技術的成熟與應用門檻降低，以數據為驅動的系統化工具有望成為投資流程中的標準配備，並推動整個投資方法論的迭代演進。
