Ron Lau将科技融入投资 以数据与系统提升判断力
发布时间：10:35 2026-02-10 HKT
近年金融市场波动加剧，消息传递速度极快，价格走势常在短时间内剧烈反转。对多数投资者而言，最大的困难早已不是「资讯不够」，而是「资讯太多却无法有效判断」。凭感觉进出、听消息追高杀低，往往导致绩效不稳，甚至在关键时刻作出错误决策。为提升决策的稳定性与可重复性，愈来愈多专业投资者转向系统化方法，其中人工智能（AI）与数据分析，正成为提升投资效能的核心工具。知名投资者 Ron Lau 及其团队，近年专注于开发量化分析系统，核心在于将多维度、非结构化的市场资讯，转化为可执行的分析框架。该系统整合三类关键数据：市场行为数据（如价格动量、波动率结构与成交量分布）、宏观与资金流向（包括板块轮动、机构持仓变化与市场流动性），以及情绪与基本面指标，从而建构对整体市场状态的综合观测。
从指标堆叠到决策简化 AI如何重塑投资者的纪律与流程
透过演算法对数据进行加权与拟合，系统不预测短期涨跌，而是专注于识别市场所处的整体状态——例如「趋势延续」、「震荡整理」或「风险积聚」——并对各状态赋予概率评估，同时标示出关键的风险边际变化，使投资者能在波动中掌握节奏。Ron指出，传统分析方法常使用大量技术指标，容易导致信号冲突与过度拟合，一般投资者更难以在实战中有效统整。该系统的设计目标，是将复杂讯息转化为有限且一致的决策依据，以及必须执行的风控规则，从而系统性地减少决策中的随机与情绪干扰。
在研发过程中，系统经过多阶段严谨验证，包括大样本历史回测，以检验其在不同市场环境（如牛市、熊市与盘整市）中的稳健性；实盘运行阶段，则持续追踪其策略胜率、最大回撤控制与收益稳定性等关键指标，确保系统输出不仅理论严谨，更能贴近实务需求。「我们不追求无法复制的短期暴利，技术的真正价值，在于建立一套可持续、可优化的决策流程。」Ron强调，「科技辅助的核心，是帮助投资者执行纪律，最终的判断权与责任，仍由投资者自身掌握。」
随着市场复杂度不断提高，未来投资竞争的关键，将从「资讯取得速度」转向「资讯处理质量」。业界普遍认为，随着AI投资技术的成熟与应用门槛降低，以数据为驱动的系统化工具有望成为投资流程中的标准配备，并推动整个投资方法论的迭代演进。
