國家財政部在港發40億美元主權債券 滙豐：國際投資者踴躍認購
發佈時間：13:36 2025-11-06 HKT
國家財政部宣佈，周三（5日）代表中央政府在香港成功發行了40億美元主權債券，其中3年期20億美元，發行利率為3.646厘；5年期20億美元，發行利率為3.787厘，並全部在香港聯合交易所上市。
5年期認購倍數達33倍
財政部表示，此次美元主權債券受到市場熱烈歡迎，國際投資者認購踴躍，總認購金額1,182億美元，是發行金額的30倍。其中，5年期認購倍數達33倍。 此次美元主權債券投資者類型亦豐富，地域分布廣泛，亞洲、歐洲、中東、美國投資者分別佔比53%、25%、16%、6%，而主權類、銀行和保險、基金資管、交易商等類型投資者分別佔比42%、24%、32%、2%。
滙豐廖宜建：體現國際市場對中國信心
另一方面，滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建表示，財政部本次發行獲得國際投資者積極參與和踴躍認購，充分體現國際市場對中國經濟的增長潛力充滿信心；並指近期公布的「十五五」規劃建議中提到「擴大高水準對外開放」、「推動貿易創新發展」及「拓展雙向投資合作空間」等內容，反映國家持續開放與合作的決心，為國際市場樂見。本次發行亦展示，國家繼續深化與全球資本市場的雙向互動，豐富國際投資者多幣種資產配置選擇。
同時，這次是財政部自2021年以來，再次在港發行美元債券，顯示中央政府大力支持香港國際金融中心的發展，擴大債券市場的深度和廣度，並在離岸建立更可靠的收益率曲線，為中資企業海外發行美元債券提供利率基準參考。金管局和證監會聯合發布的《固定收益及貨幣市場發展路線圖》，提出向目標市場的發行人和投資者推廣香港的優勢，本次發行正能夠提升香港作為亞洲領先債券市場的地位。
他又指，滙豐自2009年以來，積極參與國家財政部的境外主權債券發行工作，包括去年11月在沙特阿拉伯發行美元主權債券、去年9月在法國發行歐元主權債券，以及今年4月在倫敦發行首筆人民幣綠色主權債券，將一如既往，繼續支持香港與內地金融市場的互聯互通。
利率定價與美國債息一致 渣打：反映十五五規劃機遇
渣打銀行亦為是次財政部美元主權債發行的聯席主承銷商及聯席帳簿管理人。渣打香港兼大中華及北亞區行政總裁禤惠儀表示，在穩健的金融市場基建及多元的投資者基礎支持下，此標誌性交易再度印證香港作為領先國際金融中心的地位。是次發行吸引國際央行、主權基金等來自多個地區的機構和專業投資者熱烈追捧，最終訂單來自超過1,000名投資者，金額超過1,180億美元，而且是首次有美國以外的主權債能夠以與美國國債息率一致的利率定價，反映全球投資者對中國經濟前景的信心，尤其是近日公布的《十五五》規劃中強調推動創新科技經濟及進一步推進人民幣國際化所衍生的重大機遇。
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