港漂嘆人幣升值變相「減薪」內地消費用雙幣卡賺分蝕匯專家教3招免資產縮水

更新時間：06:00 2026-02-10 HKT
發佈時間：06:00 2026-02-10 HKT

隨着人民幣匯價持續升值，港元兌人民幣已由去年初約93.96跌至近日88.64水平，跌幅達5.7%，令不少在港打拼的港漂變相「減薪」。一位不時會回到內地消費的港漂向《星島頭條》表示，自己月入約兩萬港元，近日使用一張標榜內地消費高回贈的「雙幣信用卡」時，發現用人民幣還款令支出更多的尷尬局面。卓橋財富創辦人余碩衡對此直言，匯率風險是跨境生活的「隱形成本」，若不提前佈局，就是變相讓資產縮水。

平均成本法兌錢不宜用到才換

去年上半年，受中美貿易摩擦升級和全球經濟不確定性影響，美元兌人民幣一度高見7.35水平，導致許多港漂將內地資產兌換成港幣時面臨更大折讓；然而，隨着中國經濟復甦跡象增強和資本流入增多等因素，人民幣開始強勢反彈，目前已突破7元關口，報6.928水平。不過，對於賺取港幣的港漂打工仔而言，意味其港幣購買力顯著下降。

針對該名港漂「賺港幣」後北上消費，甚至去年已將手頭人民幣兌換成港幣，因而令其在信用卡還款截止日時被迫承受高匯價風險，余碩衡建議，港漂群體應改變「用到才換」的被動習慣，改為採取「分批買入」策略，即趁人民幣匯率回調時，預先儲備部分還款資金，透過平均成本法去平攤匯率風險。

審視所謂高回贈避免賺分蝕匯

此外，他又提醒港漂必須重新審視所謂的「高回贈」陷阱。目前內地部分雙幣信用卡的現金回贈率約為1%至2%，但若人民幣在還款期內升值幅度超過信用卡的現金回贈，這項工具便即時失去吸引力。在此階段，投資者應果斷切換至港幣結算工具，鎖定生活成本，停止「賺積分、蝕匯價」的行為，避免資產無故縮水。

現金再非避風港採多貨幣配置

面對港幣購買力跟隨美元轉弱的風險，余碩衡警告，在波動的2026年，現金不再是避風港，唯有透過「多貨幣配置」才是建立財富的防火牆。他建議，可增持美元定息資產，由於港元與美元掛鈎，買入美元債券能獲取約3%至4%的穩定收益，在預期通脹2%的背景下，這能確保資產有2%的實質購買力增長，是目前抗通脹、防貶值的最穩健基石。

對於有內地消費需求的港漂而言，余碩衡認為，對沖人民幣升值最好的方式就是直接持有人民幣資產。他表示，可將部份閒置資金配置於內地定期存款或高評級企業債，以「本幣對沖本幣」的方式，直接抵銷跨境支付的匯率風險。此外，考慮到全球地緣政治局勢及貨幣波動，建議配置5%至10%的資產於黃金，作為投資組合的終極防御。

余碩衡再次提醒，港漂應從「打工仔思維」轉向「投資者思維」，雖然收入是港幣，但資產佈局必須全球化，才能立於不敗之地。

相關文章：習近平籲打造人民幣成全球儲備貨幣需具競爭力金融機構及金融中心