市民2026投資求穩增回報
發佈時間：03:00 2026-01-05 HKT
2026年伊始，港人的財富管理與投資規劃迎來新思考。星島新聞集團早前開展的「2026年港人理財投資展望調查」顯示，港人今年理財投資取態偏向保守 ——38%受訪者明確表示，新一年將選擇保本或低風險投資策略；僅25%的受訪者計劃採取進取或非常進取的投資策略。理財目標方面，「增加儲蓄」以高支持度居首，其後依次是「提升投資回報」與「規劃退休生活」，反映港人財富規劃仍以穩健打底。值得注意是，2025年股金齊升，加上減息周期持續，專家建議市民2026年可適度進取，把握市場變化機會。
問卷調查於2025年12月23日至2026年1月2日進行，內容涵蓋市民日常儲蓄、資產配置、風險承受等，在網上成功訪問4,251名市民。調查發現，受訪港人理財取態偏向保守，有38%受訪者表示，自己只接受保本或低風險投資，有37%則採取中性態度，期望平衡風險與回報，僅25%會採取進取及非常進取的投資策略。
調查僅25%會採進取理財策略
問到最常接觸的理財投資產品，以「穩字當頭」的銀行存款及定存居首，佔比達32%；其次是股票有24%，基金則排第三有13%，債券及外匯分別佔8％及7％，而去年大升逾六成的黃金僅佔6%，與ETF並列第六，虛擬幣貨及其他則佔4％。
至於2026年的理財目標，最穩妥的增加儲蓄排第一，佔比36%，其後是增加投資回報（佔30%）及規劃退休（佔16%），新一年期望置業上車則位列第四（佔6%）。儲蓄從來是實現目標的第一步，調查亦問到受訪者的每月儲蓄比例，有16%受訪者表示每月儲一半人工，儲三至五成則有15%，儲一成及兩成則各佔22%，少於一成達20％，完全無儲蓄為5％。
當問及受訪者今年理財計劃，不少人都顯得十分謹慎，有受訪市民直言，現時投資市場風高浪急，希望將投資組合轉移到較安全的選項，避免市場變動而導致重大損失。另有市民預料，2026年經濟發展緩慢，投資會偏向審慎，主要是以定期及債券增加被動收入。有市民則分享個人投資組合，指自己今年會一邊以中美科技股求增長，一邊築起「收息防線」，長期持有本地高息藍籌，創造持續現金流，同時吸納黃金作「動盪保險」，盡量穩中求進。
問卷調查反映不少市民的謹慎態度，或許與本港近年市面氣氛、店舖結業等消息有關，導致他們理財取態亦偏向保守。不過事實上，港股、港樓及經濟數據的表現卻截然不同，恒指去年曾創4年新高，全年大升28%，樓價亦止跌回升5%；政府預料2025年經濟增長將加速至3.2%，高於原先預測；11月零售業總銷貨值增幅更達6.5%，連續7個月錄得升幅。認可財務策劃師李澄幸坦言，本港宏觀經濟數據不差，但普遍市民在感知上，仍然對工作前景及經濟不安心，他形容這是大眾與股市及經濟的脫節，「因而市民需要靠儲錢、留住現金來獲得安全感。」
事實上，美國聯儲局去年9月重啟減息，不少專家均提醒港元定存息率只會越來越低，理財過分側重於存款並不健康。
李澄幸認為市民在2026年可適度進取，僅保留一年支出作為存款已足夠，「不論任何經濟周期也不宜太過保守，建議可視乎個人風險，適度配置在股票及債券上，如環球股票市場長線仍值得持有。」
分析：側重存款資產升值有限
IPP Financial Advisers Limited董事彭永東表示，長期將資金放在定存，回報可能追不上通脹，導致生活水平慢慢被蠶食。他提醒，儲蓄和投資同樣重要，不能只存錢不做投資，因資產升值的威力將受限，「最理想是打好儲蓄基礎，再在自己風險承受的範圍內做一些投資配置。」
香港浸會大學會計、經濟及金融學系副教授麥萃才認為，銀行存款是港人主流儲蓄方式，尤其收入較低及退休人士更傾向保守理財，相反高收入人士往往更進取地投資。
麥萃才表示，留意到星島問卷調查的數據，事實上較年輕及月入較高的受訪者，他們2026年的投資取態更為進取，月入超過4萬元者有35%人採取進取策略，40%採中性態度，而保守策略佔25%；而他們以增加投資回報為目標的比率（佔32%），亦較增加儲蓄的人（佔30%）略高。
