市民2026投资求稳增回报
发布时间：03:00 2026-01-05 HKT
2026年伊始，港人的财富管理与投资规划迎来新思考。星岛新闻集团早前开展的「2026年港人理财投资展望调查」显示，港人今年理财投资取态偏向保守 ——38%受访者明确表示，新一年将选择保本或低风险投资策略；仅25%的受访者计划采取进取或非常进取的投资策略。理财目标方面，「增加储蓄」以高支持度居首，其后依次是「提升投资回报」与「规划退休生活」，反映港人财富规划仍以稳健打底。值得注意是，2025年股金齐升，加上减息周期持续，专家建议市民2026年可适度进取，把握市场变化机会。
问卷调查于2025年12月23日至2026年1月2日进行，内容涵盖市民日常储蓄、资产配置、风险承受等，在网上成功访问4,251名市民。调查发现，受访港人理财取态偏向保守，有38%受访者表示，自己只接受保本或低风险投资，有37%则采取中性态度，期望平衡风险与回报，仅25%会采取进取及非常进取的投资策略。
调查仅25%会采进取理财策略
问到最常接触的理财投资产品，以「稳字当头」的银行存款及定存居首，占比达32%；其次是股票有24%，基金则排第三有13%，债券及外汇分别占8％及7％，而去年大升逾六成的黄金仅占6%，与ETF并列第六，虚拟币货及其他则占4％。
至于2026年的理财目标，最稳妥的增加储蓄排第一，占比36%，其后是增加投资回报（占30%）及规划退休（占16%），新一年期望置业上车则位列第四（占6%）。储蓄从来是实现目标的第一步，调查亦问到受访者的每月储蓄比例，有16%受访者表示每月储一半人工，储三至五成则有15%，储一成及两成则各占22%，少于一成达20％，完全无储蓄为5％。
当问及受访者今年理财计划，不少人都显得十分谨慎，有受访市民直言，现时投资市场风高浪急，希望将投资组合转移到较安全的选项，避免市场变动而导致重大损失。另有市民预料，2026年经济发展缓慢，投资会偏向审慎，主要是以定期及债券增加被动收入。有市民则分享个人投资组合，指自己今年会一边以中美科技股求增长，一边筑起「收息防线」，长期持有本地高息蓝筹，创造持续现金流，同时吸纳黄金作「动荡保险」，尽量稳中求进。
问卷调查反映不少市民的谨慎态度，或许与本港近年市面气氛、店舖结业等消息有关，导致他们理财取态亦偏向保守。不过事实上，港股、港楼及经济数据的表现却截然不同，恒指去年曾创4年新高，全年大升28%，楼价亦止跌回升5%；政府预料2025年经济增长将加速至3.2%，高于原先预测；11月零售业总销货值增幅更达6.5%，连续7个月录得升幅。认可财务策划师李澄幸坦言，本港宏观经济数据不差，但普遍市民在感知上，仍然对工作前景及经济不安心，他形容这是大众与股市及经济的脱节，「因而市民需要靠储钱、留住现金来获得安全感。」
事实上，美国联储局去年9月重启减息，不少专家均提醒港元定存息率只会越来越低，理财过分侧重于存款并不健康。
李澄幸认为市民在2026年可适度进取，仅保留一年支出作为存款已足够，「不论任何经济周期也不宜太过保守，建议可视乎个人风险，适度配置在股票及债券上，如环球股票市场长线仍值得持有。」
分析：侧重存款资产升值有限
IPP Financial Advisers Limited董事彭永东表示，长期将资金放在定存，回报可能追不上通胀，导致生活水平慢慢被蚕食。他提醒，储蓄和投资同样重要，不能只存钱不做投资，因资产升值的威力将受限，「最理想是打好储蓄基础，再在自己风险承受的范围内做一些投资配置。」
香港浸会大学会计、经济及金融学系副教授麦萃才认为，银行存款是港人主流储蓄方式，尤其收入较低及退休人士更倾向保守理财，相反高收入人士往往更进取地投资。
麦萃才表示，留意到星岛问卷调查的数据，事实上较年轻及月入较高的受访者，他们2026年的投资取态更为进取，月入超过4万元者有35%人采取进取策略，40%采中性态度，而保守策略占25%；而他们以增加投资回报为目标的比率（占32%），亦较增加储蓄的人（占30%）略高。
