伍禮賢 - 海爾智家股息回報吸引 | 開工前落盤
伍禮賢
2小時前
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海爾智家（6690）首3季業績符合預期，收入及淨利潤分別按年增長9.98%、14.68%，毛利率達27.2%，按年上升0.1個百分點。從內地市場來看，公司前3季度內地收入累計增長9.5%，3季度單季度內地收入按年升10.8%，反映公司在內地市場銷售渠道效率有所提升。
公司最新公布資產負債率約56.5%，較2024年年末下降2.6個百分點；存貨周轉天數為70.4天，較2024年年末優化2.6天。管理層預期第4季收入增長為中單位數，海外業務料有中至高單位數增長；受惠數碼轉型，純利增長料快於收入增長。
海爾智家海外業務發展勢頭良好，國內家電業務基本盤穩固，預期明年業績能繼續穩步上揚。現時公司股息率約5厘，股息回報吸引。投資者不妨考慮25.5元買入，目標價27.5元，若跌穿23.5元離場。
本人為證監會持牌代表，本人沒持有上述股份。
光大證券國際
證券策略師
筆者為證監會持牌人
伍禮賢
