聞風至 - 兩潛在憧憬推升中廣核礦業 | 鮮股落鑊
中概鈾礦股中廣核礦業（1164）正準備迎接兩大潛在憧憬：一方面是AI引發的電力需求暴增，令鈾資源面臨巨大供應缺口，另一方面是內地剛成立中國規模最大的「國鈾一號」示範工程正式投產，令市場對鈾資源的長期需求前景更加樂觀，這兩大因素有望為中廣核礦業注入強勁動能，推動其業績表現進一步提升。
隨着生成式AI、大型語言模型及雲端運算的迅猛發展，全球數據中心的電力消耗正以驚人速度攀升。傳統能源難以滿足穩定、高效、低碳的供電需求，核能因此重新獲得青睞。鈾作為核能發電的核心原料，其供應安全與價格穩定性成為各國能源政策的關鍵考量。中廣核礦業作為中國主要的鈾資源開採企業，正站在這波能源轉型的風口之上。
早前高盛發出盈利警告，指出全球鈾礦供應正面臨嚴峻挑戰，預計到2040年將出現高達1.3億磅的供應缺口。
該行指，若要實現美國總統特朗普所提出的核能發展目標，美國每年需新建約20座核反應爐，但以目前的進度來看，這一目標極具挑戰性，尤其是在當前美國並無任何核反應爐正在建設的情況下。
AI引發電力需求暴增
內地方面，本欄早前在推介上海電氣（2727）時，已指出中國核電行業的新項目步伐相當迅猛。2024年8月，國務院總理李強一口氣核定5個沿海核電項目，涉及11部核子機組，總投資超過2000億元人民幣。
近日更有「國鈾一號」的正式投產，其為是中國天然鈾產能規模最大、建設標準最高、建設速度最快的生產基地，標誌着中國在鈾燃料自主供應方面邁出重要一步。
該工程不僅提升了國內鈾精煉與加工能力，也為中廣核礦業提供穩定的下游需求支撐。隨着國家對核能發展的政策傾斜，未來更多類似項目有望陸續上馬，進一步鞏固中廣核礦業在產業鏈中的戰略地位。
中廣核礦業股價早前在2元水平試底成功，現已兜底爬升，短線可望重試2.35元阻力，下站再看前高位2.65元。
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