聞風至 - 憧憬蘋果出招舜宇可受惠 | 鮮股落鑊
港股持續偏軟，恒生指數周四曾一度下跌達301點，低見23920點，失守兩萬四關。其後跌幅收窄，返回關上報收，造24069點，跌151點。全日成交金額2312.5億元。
市場傳出蘋果公司正在憋「大招」，準備在2027年iPhone 20周年重點出擊，其中重頭戲在於新產品智能眼鏡，為蘋果供應鏡頭產品的舜宇光學（2382）可望成為第一梯隊，現價可取。
被稱為「最強蘋果分析師」的郭明錤指出，蘋果目前的七個項目，包括三款Vision系列產品和四款智能眼鏡，其中類似Ray-Ban的智能眼鏡最有可能先火起來。
一眾蘋果上遊供應商炒起，但參照小米AI智能眼鏡的功能，筆者認為重中之重應落在鏡頭方面，除了對解像度有一定的需求外，拍攝視角、防震等功能亦可能是舜宇等供應商提供附加價值的地方。
日前小米（1810）公布其AI眼鏡，官方定價1999元人民幣，其中宣傳重點是其右側搭載一組1200萬畫素、105度拍攝視角的拍攝鏡頭，可錄製最長10分鐘、最高2K 30fps的動態影片；同時為開放式耳機，立體雙擴音喇叭播放聲音，內建5組咪高峰進行收音，搭載逆聲場防漏音技術，保障用家私隱。
小米AI智能眼鏡被視為隨身AI設備的新入口，市場反應亦相當熱烈，但似乎不及市場對蘋果AI智能眼鏡的預期高。
據郭明錤預測，蘋果這款類似Ray-Ban的智能眼鏡銷量可望達到300萬至500萬台，甚至更多，推動整個智能眼鏡市場在2027年突破1000萬台出貨量。
現價市盈率仍吸引
據其預測，即是蘋果AI智能眼鏡推出首年便可達到滲透率50%以上，可說是期望值相當高。而這款眼鏡所需300萬至500萬個鏡頭定單，會是那一間供應商吃下，則成為關鍵，筆者看好目前正為蘋果提供MacBook鏡頭的舜宇光學。
市場正憧憬舜宇光學今年將奪回iPhone及iPad鏡頭的定單，若再加上蘋果AI智能眼鏡的潛在憧憬，現價歷史市盈率27倍仍然吸引，因其去年純利大幅回升1.46倍，今年純利增速有望達到雙位數的高速增長。舜宇光學昨日收報70.7元，逆市升3.15元。
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