大行晨報｜債息創兩年新高美匯下跌 - 大行晨報

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2022-01-21 00:00

產經專欄

內容

美匯指數下跌，10年期美債收益率一度創下1.900%的兩年新高。數據顯示，美國12月房屋開工意外增加，因天氣異常溫和。房屋開工增長1.4%，經季節調整後年率為170.2萬戶，美元隨後縮減跌幅。

美聯儲將於下周召開會議，可能會就3月結束量化寬鬆政策提供細節和清晰度。美聯儲也可能暗示，將在結束量化寬鬆之後加息。聯邦基金期貨走勢已經完全消化了3月加息，2022年將總共加息4次的預期。

英鎊走高，數據顯示，英國12月消費者物價指數（CPI）上升5.4%，為30年來最大升幅，提高了加息預期。但有關英國首相約翰遜的領導地位面臨挑戰，限制了升幅，因「派對門」事件而面臨黨內逼宮壓力的約翰遜，明言不會辭職。
歐羅兌美元大跌

歐羅兌美元按日錄得一個月來最大單日跌幅。周三，德國10年期債收益率自2019年以來首次升至0%以上，標誌着多年來以負收益率為特徵的歐羅區債市，可能出現拐點，消息為歐羅整體提供了支持。被視為整個歐羅區指標的德國10年期債收益率最高升至0.025%，不過，市場仍繼續看淡歐羅，認為美聯儲可能因持續通脹而比預期加息更多。

歐洲央行行長拉加德表示，將促進薪資增長，通脹將在2023年和2024年繼續下降，如有需要，歐洲央行準備採取行動應付通脹；她續指，2022年通脹率預計為3.2%，物價應該在2022年穩定並逐漸緩和，看到供應鏈問題緩解的跡象，歐羅區50%的價格上漲是由於能源價格高企，與歐洲其他國家相比，法國的通脹狀況相對較好。歐羅昨日歐市，下挫至1.1350水平整固，上方阻力1.1425、下方支持1.1305、1.1250、1.1140。

澳洲12月季調後失業率4.2%，前值4.60%，預期4.50%；12月兼職就業人口2.33萬，前值23.78萬；12月全職就業人口4.15萬，前值12.83萬；12月季調後就業參與率66.1%；前值66.10%，預期66.20%。

市場預期，澳洲聯儲將於今年8月加息15個基點，10月加息25個基點。澳元昨日歐市，在0.7230水平整固，下方支持0.7160、0.7100、0.7020。
經合組織油庫處低位

國際能源組織（IEA）表示，經合組織的原油庫存按年下降了3.54億桶，處於七年來的最低水平；油組及盟友（OPEC+）今年的石油產量可能每日增加440萬桶；石油供應穩步上升，可能會在2022年第一季度以及未來出現大量過剩；若OPEC+完全取消削減措施，2022年的世界石油供應有可能在沙特的推動下每日增加620萬桶。

數據顯示，加拿大12月年通脹率攀升至4.8%，為30年最高。投資者對加元目前逢低買入，但投資者應該意識到，加拿大央行可能給加元升勢帶來風險。美元兌加元昨日歐市，在1.2485水平整固，趨勢往下，上方阻力1.2530、1.2600。
國泰君安財富管理投資顧問
徐惠芳