財股魔鏡——半導體風雲再起

周亨

2021-06-16 04:17 HKT

內容

　　從中美貿易戰到全球疫情爆發，對於5G、高效能運算及電動車等行業需求日益增加，凸顯半導體製造業的重要性。這些主要集中於東亞的半導體製造大廠，包括台積電及三星，在面對市場需求高企的同時，也須小心應對來自各政治經濟強權的角力。
　　美國政府上周公佈四大關鍵產品100天調查供應鏈評估結果報告，其中指出，美國商務部支持民營企業對於美國半導體製造與研發約750億美元直接投資，也加強和日、韓等在公平半導體分配、增加生產和促進投資合作。日本經濟產業省也在6月初宣佈「加強半導體新戰略」，尋求與海外晶片代工廠合作在日本設廠，確保日本國內製造基礎，並推動新世代製造技術的國產化。韓國政府更於今年五月發佈「K半導體戰略」，召集三星及SK海力士等153間企業，於未來十年投資510兆韓元（約3.5萬億港元），建設全球最大的半導體生產基地，引領全球供應鏈。
　　研究機構IDC一份最新報告指出，2002年全球半導體銷售年增10.8%，並預估2021年在電腦、5G、汽車及消費性半導體強勁增長帶動下，全球半導體銷售將增長12.5%。
　　面對旺盛市場需求，半導體大廠如台積電、三星也相繼宣佈海外合作與擴廠。台積電在四月宣佈，預計接下來三年投入1000億美元增加產能，加速在海外建廠，同時日本也已宣佈將撥款190億日圓，給台積電在日本的半導體製造技術研發項目。三星則傳出在美建設3納米新廠，並在3納米製程上積極突破，預期在2022年正式推出，但相較台積電的3納米晶片將於2022年下半年量產，似乎仍需要加緊追趕。
　　應對疫情對市場需求所推升的半導體風雲，在未來幾年仍將是市場焦點。台積電及三星等相關企業如何在技術進行突破、掌握市場需求，並能就相關政策因勢利導，都是投資者所應密切關注，如此才能掌握半導體業繼續風生水起所帶來的利多，並提早覺察可能影響行業風雲變色的跡象。
博譽顧問集團資深顧問
周亨