創新實業今起招股 入場費5550元
發佈時間：12:33 2025-11-14 HKT
中國鋁冶煉企業創新實業（2788）今起（14日）開始招股，截止日期於下周三（19日），預期將於本月24日上市。招股價每股為10.18元至10.99元，以一手100股計，入場費為5550.42元。創新實業此次擬全球發售約5億股股份，預計籌得款項約51.13億港元。聯席保薦人為中金及華泰國際。
招股書顯示，創新實業聚焦於鋁產業鏈上游中的氧化鋁精煉和電解鋁冶煉。鋁產業鏈主要包括上游鋁生產和下游鋁合金加工。上游鋁生產主要包含三個階段：鋁土礦開採、氧化鋁精煉和電解鋁冶煉。根據CRU的報告，按照噸鋁附加值計算，精煉和冶煉是鋁產業鏈中附加值最高的環節。
財務方面，公司近年業績持續強勁增長。2022年至2024年，營業收入由134.9億元人民幣增至151.6億元人民幣，復合增長率達6%；淨利潤由9.13億元人民幣躍升至26.3億元人民幣，兩年間增幅超188%。盈利能力方面，公司毛利率表現亮眼，2022年至2024年三年間分別為15.1%、16.9%及28.2%。
創新實業引入18名基石投資者，共投資3.36億美元（折算港幣約26.12億），包括HHLRA、中國宏橋集團、泰康人壽、Glencore AG、Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd.、香港景林、上海景林及CICC Financial Trading Limited（就景林場外掉期而言）、Turquoise Hime、Investcorp、太保資管香港、廣發基金、富國香港及富國基金、Millennium ICSA、Jane Street、柏駿、寶達投資、Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund、Cephei Capital。
所籌集資金約50.0%將用於拓展海外產能，包括建設一家電解鋁冶煉廠以及購買及安裝生產設備；約40.0%將用於綠色能源項目，包括建設綠色能源發電站以及購買及安裝設備；及約10.0%將用於營運資金及一般公司用途。
