大行晨報 - 紐元低位盤整 技術面續呈偏軟｜大行晨報
發佈時間：02:00 2026-09-30 HKT
美元指數周初窄幅走穩，維持在近兩個月高位附近，能源供應風險及美國經濟基本面強勁加劇通脹擔憂，促使交易員押注美聯儲更鷹派。油價最新上漲反映美伊談判再次惡化，以及美國總統特朗普拒絕伊朗上周提出的重開霍爾木茲海峽提議，能源價格上漲幅度和持續時間是央行決策者重要考量。較長期美債收益率上升也為美元提供支撐。據知情官員向美國媒體透露，卡塔爾斡旋方預計將於9月28日至29日在紐約分別與伊朗外長阿拉格齊及美方代表進行會談。會談預計將圍繞伊朗上周在聯合國大會期間提出的「7日計劃」展開。
另外，本周將公布的重要經濟數據包括周三PCE物價指數和周五非農就業報告。據CME FedWatch Tool顯示，美國聯儲局9月會議加息後，市場預計10月會議加息25個基點概率約為70%，交易員幾乎完全消化未來12個月加息四次、每次25個基點的預期。
紐元兌美元自月初以來反覆下行，技術上已跌破上升趨向線及中短期平均線，示意着紐元回調壓力猶存。現階段要留意匯價會否進一步跌破6月26日低位0.5625以及去年11月25日低位0.5578，倘若後市明確失守，估計將會引發新一浪下跌，其後關鍵指向0.55關口以至0.5470，阻力回看0.57。倘若以黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈水準看至0.5760及0.5805，50%及61.8%的反彈水準為0.5840及0.5875。
日本財政大臣片山周二表示，已與美國財長貝森特達成共識，將加強合作，他們認為日圓普遍被低估是有問題的，將繼續與美國財政部保持密切溝通，以確保外匯市場的有序運作。另外，此前日本財務官三村淳稱，市場不應懷疑東京和華盛頓就日圓疲軟發出的「非常明確」資訊。
至於美元兌日圓走勢，市場人士仍在警惕當局可能出手干預日圓弱勢。在上周五顯著回落後，美元兌日圓本周一稍作走穩，雖然曾一度回落至156.50，但其後已重新站穩於157水準。從技術圖表所見，RSI及隨機指數呈初步回落，需慎防美元兌日圓短線出現調整傾向，尤其是上周未能向上衝破50天平均線。當前要留意的兩個阻力，一個是50天平均線158.40，另一矚目位則在160這個心理關口，估計短線要跨過此兩區會有較大難度，但若然意外破位，預計技術延伸目標可至160.80及161.50水準。至於回調支持預料在156.50及及156，關鍵指向155關口以至154.20水準，下一級關鍵位為153.50。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
