大行晨报 - 纽元低位盘整 技术面续呈偏软｜大行晨报
发布时间：02:00 2026-09-30 HKT
美元指数周初窄幅走稳，维持在近两个月高位附近，能源供应风险及美国经济基本面强劲加剧通胀担忧，促使交易员押注美联储更鹰派。油价最新上涨反映美伊谈判再次恶化，以及美国总统特朗普拒绝伊朗上周提出的重开霍尔木兹海峡提议，能源价格上涨幅度和持续时间是央行决策者重要考量。较长期美债收益率上升也为美元提供支撑。据知情官员向美国媒体透露，卡塔尔斡旋方预计将于9月28日至29日在纽约分别与伊朗外长阿拉格齐及美方代表进行会谈。会谈预计将围绕伊朗上周在联合国大会期间提出的「7日计划」展开。
另外，本周将公布的重要经济数据包括周三PCE物价指数和周五非农就业报告。据CME FedWatch Tool显示，美国联储局9月会议加息后，市场预计10月会议加息25个基点概率约为70%，交易员几乎完全消化未来12个月加息四次、每次25个基点的预期。
纽元兑美元自月初以来反复下行，技术上已跌破上升趋向线及中短期平均线，示意着纽元回调压力犹存。现阶段要留意汇价会否进一步跌破6月26日低位0.5625以及去年11月25日低位0.5578，倘若后市明确失守，估计将会引发新一浪下跌，其后关键指向0.55关口以至0.5470，阻力回看0.57。倘若以黄金比率计算，23.6%及38.2%的反弹水准看至0.5760及0.5805，50%及61.8%的反弹水准为0.5840及0.5875。
日本财政大臣片山周二表示，已与美国财长贝森特达成共识，将加强合作，他们认为日圆普遍被低估是有问题的，将继续与美国财政部保持密切沟通，以确保外汇市场的有序运作。另外，此前日本财务官三村淳称，市场不应怀疑东京和华盛顿就日圆疲软发出的「非常明确」资讯。
至于美元兑日圆走势，市场人士仍在警惕当局可能出手干预日圆弱势。在上周五显著回落后，美元兑日圆本周一稍作走稳，虽然曾一度回落至156.50，但其后已重新站稳于157水准。从技术图表所见，RSI及随机指数呈初步回落，需慎防美元兑日圆短线出现调整倾向，尤其是上周未能向上冲破50天平均线。当前要留意的两个阻力，一个是50天平均线158.40，另一瞩目位则在160这个心理关口，估计短线要跨过此两区会有较大难度，但若然意外破位，预计技术延伸目标可至160.80及161.50水准。至于回调支持预料在156.50及及156，关键指向155关口以至154.20水准，下一级关键位为153.50。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
