3英國與Vodafone達成合併協議 不涉現金支付 長和取49%股權
發佈時間：18:31 2023-06-14
長和（001）公布，旗下3英國與另一家電訊商Vodafone英國，就整合業務達成具約束力的協議。Vodafone將持有合併公司51%股權，長和持有49%股權。有關交易不涉及現金支付，而3英國欠長和的16.84億英鎊債項，將在公司合併後以現金償還，而長和資產淨值預期增加4000萬元。
根據協議，是次交易不涉及現金支付，Vodafone英國及3英國將透過注入業務的不同債務，以達成Vodafone集團與長和旗下CKHGT在合併公司持股51比49的股權分布。合併公司將設一個6人董事局，由Vodafone集團與長和各自委任3名董事。而現任Vodafone英國行政總裁Ahmed Essam，將擔任合併公司行政總裁，而現任3英國財務總監Darren Purkis，將出任合併公司財務總監。
交易後第5年公司淨現值逾70億英鎊
長和指，交易預期將產生大量效益，交易完成後第5年，每年成本和資本開支協同效益將達超過7億英鎊，代表淨現值超過70億英鎊。交易仍有待監管機構及股東批准，預計2024年底前完成。
Vodafone有權收購長和49%股權
Vodafone集團與CKHGT之間已訂立全面的管治框架，Vodafone會將合併公司綜合入帳到其財務報表中，雙方分別擁有認購及認沽選擇權，假如行使，Vodafone將可收購CKHGT持有的49%股權。另外雙方的員工將在合併公司獲得平等機會擔任相關職務。
合併公司未來10年投資110億英鎊
長和指，合併公司將在英國未來10年間投資110億英鎊，建立歐洲最先進之一的獨立5G網絡，助英國政府達到目標。該集團稱，一流的5G網絡將在2030年前，為英國帶來每年高達50億英鎊的經濟利益，創造就業，支持企業的數碼轉型，並於2030年前為所有學校及醫院連接獨立5G網絡。
長和又稱，合併後，Vodafone英國和3英國數以百萬計客戶可透過一些無合約、免每年加價及社福優惠等靈活措施，以現有費用，享受更好、更高覆蓋和更可靠的網絡體驗。而合併公司的獨立5G網絡，將覆蓋99%以上英國人口，並於2034年前為客戶提供高達6倍的平均數據速度。
長和資產淨值料增4000萬元
是次交易完成後，3英國將不再是長和的附屬公司，業績不再計入長和的綜合財務報表。而長和已取得合併公司49%股本，其資產總額及負債總額，預期將分別減少156.89億元及157.29億元，導致於合併後的資產淨值，預期增加4000萬元。
另一方面，長和須為外匯收益與虧損作出會計調整，並在公司合併後後於損益中確認，截至3月31日，長和累計的外匯虧損淨額結餘為102.71億元。
霍建寧：解決成本效益規模問題
長和聯席董事總經理霍建寧表示，這次合併可為集團和股東釋放龐大價值，變現巨大協同效應、降低淨負債以及進一步強化集團的財務狀況。他指出，現時3英國和Vodafone英國各自都欠缺成本效益規模，長期影響著3英國的投資和競爭能力，而與Vodafone成為新合作夥伴，將使長和具備所需規模共同為英國提供一流的5G網絡，為雙方客戶提供嶄新的流動通訊服務，並為整個英國的企業客戶開創新的機會。
Vodafone集團行政總裁Margherita Della Valle稱，合併對客戶、英國和競爭都帶來好處，對英國而言，創建第三家可持續發展及極具競爭力的大型電訊營運商，其110億英鎊網絡投資計劃可促進增長、就業和創新，惠及全英國。
