優化證券市場 明年諮詢精簡招股披露 便利優質海外企業上市｜施政報告
發佈時間：13:08 2026-09-16 HKT
行政長官李家超表示，本港股票市場表現強勁，截至今年8月底的新股集資額超過3,400億港元，超越去年全年規模。為進一步完善股票市場制度，證監會將於2027年就精簡招股章程披露要求展開諮詢，便利優質海外企業來港上市；證監會亦與港交所合作，推動東南亞及「一帶一路」沿線國家等海外企業來港雙重主要上市及第二上市，並推進把哈薩克斯坦合資格交易所納入認可證券交易所名單。
上市機制第二階段諮詢今季展開
證監會與港交所將於今年第三季展開提升上市機制競爭力的第二階段諮詢，優化須予公布的交易、關連交易及分拆上市等規定，以降低合規成本，提高上市公司併購、重組及業務分拆的靈活性。港交所港股科技板塊的流動性已佔整體市場超過四成。港交所將於明年上半年就修訂特專科技公司上市制度展開諮詢，包括檢討市值門檻等。
「T+1」結算及數碼港元料年內落實
港交所正協同市場開展籌備，並會在與內地相關單位協調後推出現貨市場「T+1」結算周期；同時，港交所與金管局合作，為衍生產品收市後交易引入批發層面央行數碼貨幣，即「數碼港元」支付方案，目標於今年內進行真實交易。
CMU擬分階段推全球證券服務
負責營運債務工具中央結算系統（CMU）的迅清結算，將分階段推出全球證券服務，並加強與歐美、中東、中亞及東盟市場連接，便利投資者透過CMU進行全球資產配置。金管局與港交所亦將推進迅清結算與存管及代理人系統（DNS）互聯，探索構建債券與股票資產統一管理框架。
政府提出構建多層次金融衍生品體系，港交所將支持業界豐富主題型股票指數、發展多元化債券指數、探索商品指數，並推出更多指數ETF及衍生產品；港交所衍生產品市場諮詢小組亦將研究推出更多短周期股票期權及主題型期貨期權。證監會將推動港交所優化跨結算所保證金安排，並擴大非現金抵押品接受種類及下調相關費用。
香港今年躍居全球最大跨境財富管理中心。政府將於基金、單一家族辦公室及附帶權益優惠稅制的條例草案獲立法會通過後加強推廣，吸引基金及家族辦公室落戶香港。房地產投資信託基金（REIT）方面，政府將於2026年內提交便利REIT私有化或重組的條例草案，並於2027年上半年提交為準備上市的REIT寬免轉讓非住宅物業印花稅的條例草案；證監會亦將精簡程序，吸引優質海外REIT來港雙重上市，並於2026年第四季修訂守則，促進基金產品創新，繼續爭取盡快落實把房託基金納入互聯互通。
政府將推動內地保險資金透過互聯互通投資香港ETF，並擴大ETF互聯互通合資格產品範圍，同時推動港交所與東南亞交易所互掛ETF；政府亦將取消強積金基金投資合資格指數追蹤ETF的總投資上限等限制。
研究引入受保護單元公司
保險業監管局（保監局）今年已為三間專屬自保保險公司批出授權，令總數增加至九間；保監局將繼續推廣保險相連證券（ILS），並檢視投資者限制以激活ILS基金交易市場，同時研究修改法例引入「受保護單元公司」（PCC），降低設立專屬自保保險公司及發行ILS的成本。政府與保監局將適當地提升業界的承保胃納，涵蓋黃金儲存、大宗商品交易、綠色燃料加注等。
