英國推新首置計劃助上車首期低至兩成半惟樓價按區設上限業界：選擇有限恐難受惠

更新時間：06:00 2026-11-07 HKT
發佈時間：06:00 2026-11-07 HKT

儘管英國樓價已由高位回落，但在生活成本與按揭貸款利率同時上升的情況下，置業難度並沒有降低。近日，英國政府公布全新首置計劃，容許合資格首次置業人士購買指定新樓時，最低只需支付樓價2.5%作為首期，以降低上車的資金門檻。計劃預計於2027年2月接受申請，首批物業料於同年4月完成交易，涉及開支47億英鎊，預計可協助7萬個家庭置業。不過，地產業界及專家質疑，計劃的樓價上限或限制受惠範圍，加上高息環境持續，實際成效恐怕有限。

政府借兩成首5年免息

英國政府全新首置計劃「Your First Home」旨在降低「上車」所需的前期現金，主要面向缺乏置業支援、擬於英格蘭購入新建住宅（New Build）的首置客，並設家庭入息及物業價格限制。倫敦申請家庭的全年總收入須低於14萬英鎊，倫敦以外地區則須為11萬英鎊或以下。

根據目前公布的方案，合資格買家指定新樓時只需支付樓價2.5%的首期，便可申請相當於樓價20%的政府貸款，其餘款項透過銀行按揭支付。買家於交易完成後即擁有物業業權，政府不會成為聯名業主。

以樓價35萬英鎊（約368萬港元）的物業為例，買家只需支付8,750英鎊（約9.2萬港元）首期，另獲7萬英鎊（約73萬港元）的政府貸款，餘下的27.1萬英鎊（約285萬港元）則由銀行按揭支付。相較一般最高承造95%按揭、須支付5%首期的安排，計劃可將買家的首期負擔減半。

政府貸款首5年免息，第6年收取1.5%利息，第7年起息率升至3%。有關利息與銀行按揭分開計算，繳付利息亦不會扣減政府貸款本金。

值得注意的是，政府貸款的償還金額與物業市值掛鈎。若買家借入相當於樓價20%的政府貸款，出售物業時便須按當時樓價的20%還款，金額會隨樓價升跌而調整，例如物業購入價為35萬英鎊，若出售時升值至37萬英鎊，買家須償還7.4萬英鎊；若樓價跌至33萬英鎊，還款額則降至6.6萬英鎊，意味政府亦會分擔樓價下跌的風險。

只能買指定新建住宅內倫敦最高65萬英鎊

不過，新計劃並非適用於所有英國住宅，現階段主要針對英格蘭指定新建住宅，並需要由參與計劃的發展商提供。

政府根據各地的實際市場價格，為英格蘭296個地方政府轄區訂立不同的樓價上限。其中，內倫敦（Inner London）以65萬英鎊上限為最高，主要是倫敦核心區，包括西敏市（Westminster）、肯辛頓-車路士區（Kensington and Chelsea）、倫敦市（City of London）、卡姆登區（Camden）以及紐漢區（Newham）等。

外倫敦（Outer London）則為50萬英鎊，例如巴尼特（Barnet）、伊靈（Ealing）、克羅伊登（Croydon）以及周邊衛星城市如布拉克內爾森林（Bracknell Forest）等；全英格蘭最低的地區則為北林肯郡（North Lincolnshire），上限僅為21.5萬英鎊。

部分地區不足兩成新盤合資格

不過，外倫敦50萬英鎊的樓價上限引起發展商不滿。地產發展商Related Argent行政總裁Tom Goodall指出，倫敦首置客的平均入市價已達47.3萬英鎊，與計劃上限相距不遠，買家可選擇的空間有限。

私人住宅發展商The Hill Group行政總裁Andy Hill亦表示，該公司在倫敦的住宅供應中，約25%至50%單位的售價高於50萬英鎊。他同時憂慮內、外倫敦的邊界劃分或令買家感到混亂。

倫敦以外地區的受惠範圍同樣參差，根據地產網站Rightmove數據，雷丁（Reading）的樓價上限為37.5萬英鎊，當地僅20%新盤符合資格；米德斯堡（Middlesbrough）的上限為22萬英鎊，合資格新盤比例更只有18%。相比之下，曼徹斯特（Manchester）的上限為35.5萬英鎊，約60%新盤符合資格。