英国推新首置计划助上车首期低至两成半惟楼价按区设上限业界：选择有限恐难受惠

更新时间：06:00 2026-11-07 HKT
发布时间：06:00 2026-11-07 HKT

尽管英国楼价已由高位回落，但在生活成本与按揭贷款利率同时上升的情况下，置业难度并没有降低。近日，英国政府公布全新首置计划，容许合资格首次置业人士购买指定新楼时，最低只需支付楼价2.5%作为首期，以降低上车的资金门槛。计划预计于2027年2月接受申请，首批物业料于同年4月完成交易，涉及开支47亿英镑，预计可协助7万个家庭置业。不过，地产业界及专家质疑，计划的楼价上限或限制受惠范围，加上高息环境持续，实际成效恐怕有限。

政府借两成首5年免息

英国政府全新首置计划「Your First Home」旨在降低「上车」所需的前期现金，主要面向缺乏置业支援、拟于英格兰购入新建住宅（New Build）的首置客，并设家庭入息及物业价格限制。伦敦申请家庭的全年总收入须低于14万英镑，伦敦以外地区则须为11万英镑或以下。

根据目前公布的方案，合资格买家指定新楼时只需支付楼价2.5%的首期，便可申请相当于楼价20%的政府贷款，其余款项透过银行按揭支付。买家于交易完成后即拥有物业业权，政府不会成为联名业主。

以楼价35万英镑（约368万港元）的物业为例，买家只需支付8,750英镑（约9.2万港元）首期，另获7万英镑（约73万港元）的政府贷款，余下的27.1万英镑（约285万港元）则由银行按揭支付。相较一般最高承造95%按揭、须支付5%首期的安排，计划可将买家的首期负担减半。

政府贷款首5年免息，第6年收取1.5%利息，第7年起息率升至3%。有关利息与银行按揭分开计算，缴付利息亦不会扣减政府贷款本金。

值得注意的是，政府贷款的偿还金额与物业市值挂钩。若买家借入相当于楼价20%的政府贷款，出售物业时便须按当时楼价的20%还款，金额会随楼价升跌而调整，例如物业购入价为35万英镑，若出售时升值至37万英镑，买家须偿还7.4万英镑；若楼价跌至33万英镑，还款额则降至6.6万英镑，意味政府亦会分担楼价下跌的风险。

只能买指定新建住宅内伦敦最高65万英镑

不过，新计划并非适用于所有英国住宅，现阶段主要针对英格兰指定新建住宅，并需要由参与计划的发展商提供。

政府根据各地的实际市场价格，为英格兰296个地方政府辖区订立不同的楼价上限。其中，内伦敦（Inner London）以65万英镑上限为最高，主要是伦敦核心区，包括西敏市（Westminster）、肯辛顿-车路士区（Kensington and Chelsea）、伦敦市（City of London）、卡姆登区（Camden）以及纽汉区（Newham）等。

外伦敦（Outer London）则为50万英镑，例如巴尼特（Barnet）、伊灵（Ealing）、克罗伊登（Croydon）以及周边卫星城市如布拉克内尔森林（Bracknell Forest）等；全英格兰最低的地区则为北林肯郡（North Lincolnshire），上限仅为21.5万英镑。

部分地区不足两成新盘合资格

不过，外伦敦50万英镑的楼价上限引起发展商不满。地产发展商Related Argent行政总裁Tom Goodall指出，伦敦首置客的平均入市价已达47.3万英镑，与计划上限相距不远，买家可选择的空间有限。

私人住宅发展商The Hill Group行政总裁Andy Hill亦表示，该公司在伦敦的住宅供应中，约25%至50%单位的售价高于50万英镑。他同时忧虑内、外伦敦的边界划分或令买家感到混乱。

伦敦以外地区的受惠范围同样参差，根据地产网站Rightmove数据，雷丁（Reading）的楼价上限为37.5万英镑，当地仅20%新盘符合资格；米德斯堡（Middlesbrough）的上限为22万英镑，合资格新盘比例更只有18%。相比之下，曼彻斯特（Manchester）的上限为35.5万英镑，约60%新盘符合资格。