大行晨報 - 日圓陷爭持態勢 關注日央行周五議息｜大行晨報
發佈時間：02:00 2026-10-29 HKT
美元周二走高，市場在本周多間主要央行公布政策決定前調整倉位。上周圍繞AI板塊的市場擔憂略有緩和，美元上周受股市拋售情緒蔓延、高油價及法國財政狀況引發的歐洲財政憂慮夾擊。另一邊廂，中東局勢再添變數亦支撐著美元。據媒體援引知情人士稱，美國已通知多個海灣阿拉伯國家，要為美國中期選舉後一場短時、高強度的軍事行動做好準備。熟悉部署情況的官員表示，美軍正從德克薩斯州調派愛國者防空系統強化導彈防禦，同時把部隊撤出易受攻擊的基地，為衝突升級做準備；部分官員稱，駐中東美軍正在補充彈藥儲備，轟炸機與戰鬥機已做好打擊準備。另外，一支航母打擊群和一支海軍陸戰隊遠征分隊計劃下月加入中東海域約20艘其他軍艦組成的艦隊。了解特朗普想法的人士表示，總統尚未下達行動指令，但傾向於在選舉後發起大規模襲擊，目標包括伊朗基礎設施與核設施；另一條備選路線是促成協定，地區斡旋方的外交努力仍在推進，但暫未取得成果。
聯儲局周三晚公佈議息決議。另外，歐洲央行周四將公布利率決議，日本央行周五壓軸登場，投資者將重點關注決策者對未來前景釋放的訊號。市場普遍預計日本央行周五會議維持利率不變，並評估此前加息影響、發布季度展望。12月加息則有可能。不過，25個基點的加息要到1月才會被完全計入。近期日本央行的評論偏向鷹派，而周五將公布東京CPI等通脹數據，或許會進一步強化緊縮預期。
美元兌日圓走勢，匯價上周五跌見至一個多月最低水準156.07，來到本周走勢趨穩，回升至158關口。技術圖表可見，中短期平均線正處集結橫行，估計美元兌日圓短線陷爭持局面，支持預料在156水準，關鍵指向155關口以至154.20水準，之後參考9月8日低位152.89。至於阻力預料為25天平均線157.90，較大阻力料為159以至160關口，續後參考161及164水準。
新西蘭央行貨幣政策委員會剛在周三以4比3投票決定意外維持官方現金利率於2.75厘，此前市場普遍預期央行會上調官方現金利率0.25厘。委員會一致認為可能需要進一步收緊，但時點取決於經濟前景，4名委員主張觀望，3名委員主張本次加息25個基點。受此影響，紐元兌美元一度急挫至0.56水平下方的兩周低位。
紐元兌美元於周三早盤挫跌後，技術指標亦見明顯轉弱，RSI及隨機指數掉頭向下，5天平均線亦恰好下破10天平均線，再配合匯價近期一直未能向上闖過0.57關口，令紐元兌美元短期前景黯淡。目前先要關注10月14日低位0.5564，亦即是本月上旬整固期間的低位，破位將響起第一個警號，再而若失守0.55這個半百關口，則估計紐元很大機會將開展新一波下跌，其後關鍵指向0.5470以至0.54水平。阻力回看0.5650及0.5710，其後阻力關鍵參考0.59及0.60關口。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
