大行晨报 - 日圆陷争持态势 关注日央行周五议息｜大行晨报
发布时间：02:00 2026-10-29 HKT
美元周二走高，市场在本周多间主要央行公布政策决定前调整仓位。上周围绕AI板块的市场担忧略有缓和，美元上周受股市抛售情绪蔓延、高油价及法国财政状况引发的欧洲财政忧虑夹击。另一边厢，中东局势再添变数亦支撑著美元。据媒体援引知情人士称，美国已通知多个海湾阿拉伯国家，要为美国中期选举后一场短时、高强度的军事行动做好准备。熟悉部署情况的官员表示，美军正从德克萨斯州调派爱国者防空系统强化导弹防御，同时把部队撤出易受攻击的基地，为冲突升级做准备；部分官员称，驻中东美军正在补充弹药储备，轰炸机与战斗机已做好打击准备。另外，一支航母打击群和一支海军陆战队远征分队计划下月加入中东海域约20艘其他军舰组成的舰队。了解特朗普想法的人士表示，总统尚未下达行动指令，但倾向于在选举后发起大规模袭击，目标包括伊朗基础设施与核设施；另一条备选路线是促成协定，地区斡旋方的外交努力仍在推进，但暂未取得成果。
联储局周三晚公布议息决议。另外，欧洲央行周四将公布利率决议，日本央行周五压轴登场，投资者将重点关注决策者对未来前景释放的讯号。市场普遍预计日本央行周五会议维持利率不变，并评估此前加息影响、发布季度展望。12月加息则有可能。不过，25个基点的加息要到1月才会被完全计入。近期日本央行的评论偏向鹰派，而周五将公布东京CPI等通胀数据，或许会进一步强化紧缩预期。
美元兑日圆走势，汇价上周五跌见至一个多月最低水准156.07，来到本周走势趋稳，回升至158关口。技术图表可见，中短期平均线正处集结横行，估计美元兑日圆短线陷争持局面，支持预料在156水准，关键指向155关口以至154.20水准，之后参考9月8日低位152.89。至于阻力预料为25天平均线157.90，较大阻力料为159以至160关口，续后参考161及164水准。
新西兰央行货币政策委员会刚在周三以4比3投票决定意外维持官方现金利率于2.75厘，此前市场普遍预期央行会上调官方现金利率0.25厘。委员会一致认为可能需要进一步收紧，但时点取决于经济前景，4名委员主张观望，3名委员主张本次加息25个基点。受此影响，纽元兑美元一度急挫至0.56水平下方的两周低位。
纽元兑美元于周三早盘挫跌后，技术指标亦见明显转弱，RSI及随机指数掉头向下，5天平均线亦恰好下破10天平均线，再配合汇价近期一直未能向上闯过0.57关口，令纽元兑美元短期前景黯淡。目前先要关注10月14日低位0.5564，亦即是本月上旬整固期间的低位，破位将响起第一个警号，再而若失守0.55这个半百关口，则估计纽元很大机会将开展新一波下跌，其后关键指向0.5470以至0.54水平。阻力回看0.5650及0.5710，其后阻力关键参考0.59及0.60关口。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
