高盛：未來12個月家族辦公室擬增加投資股票及私募股權 加密貨幣興趣減弱
發佈時間：16:51 2023-05-09
高盛集團研究發現，許多機構家族辦公室投資者今年未有大幅持有現金，反而偏好風險投資，未來12個月，擬增加資產配資於公開市場股票及私募股權，同時適度增加固定收益投資，但對加密貨幣投資冷淡，僅12%表示未來可能仍有興趣投資。
高盛發布2023年《家族辦公室投資洞察報告》，顯示截至2023年的平均配置，有28%於公開市場股票；26%於私募股權；12%於現金/現金等價物（不包括美國國債）；10%於固定收益；9%於私人房地產和基礎設施；其餘10%投資對沖基金、私募信貸及大宗商品。他們投放資金佔比最大的行業主要是資訊科技和醫療保健。
相當大比例的家族辦公室表示，計畫在今年對公開市場股票（48%）、私募股權增加配置（41%）、固定收益（39%）、私募信貸（30%）及私人房地產和基礎設施（27%）。35%的受訪者計劃減少對現金和現金等價物（不包括美國國債）的配置。僅有10%受訪者擬降低對公開市場股票的配置。62%受訪者表示沒有投資加密貨幣，未來也不感興趣，較2021的39%大幅增加。更廣泛的數位資產生態系統是關注焦點。32%的家族辦公室表示有投資數字資產，當中最大的理由是「相信區塊鏈科技的實力」。
地域性配置方面，美國及其他發達市場為投資重點。26%受訪者計劃增加對美國市場的配置，其中包括41%的亞太區家族辦公室，而27%預計將提升對其他發達市場的配置。高盛指，這可能表明他們不願投資於風險較高，甚至風險有機會超過在本土市場附近所獲得潛在回報的地區。
高盛私人財富管理全球聯席主管兼高盛家族辦公室倡議聯席主管Meena Flynn表示，由於家族辦公室能夠在不同風險水準靈活投資，因而在尋求更高回報的過程中，基本上保持了一貫的較進取的配置。從其有計劃的風險偏好配置中，留意到家族辦公室看到捕了捉額外超額收益的好機會。這種有耐心、懂戰略的長期導向往往為管理和保存世代財富創造優勢。
該調查在今年1月17日至2月23日期間進行，訪問了166家機構家族辦公室，93%的家族辦公室淨資產達5億美元以上，72%的淨資產至少為10億美元。
