新世界承諾三年內不再供股 CEO黃少媚：供股是最適合方案 可保優質資產
發佈時間：22:44 2026-11-15 HKT
新世界（017）公布最新的供股集資計劃，建議按「1供11」基準進行供股，透過發行約276.83億股股份，集資約249億元，每股供股價為0.9元，較停牌前的4.87元收市價折讓81.5%。新世界執行董事兼行政總裁黃少媚在記者會上表示，董事會已經考慮過不同集資方案後，認為供股是最適合公司的選擇，一方面比較有把握籌集到所需規模的資金，另一方面亦可以讓合資格股東按照持股比例參與，維持他們在公司的權益，認為今次供股計劃推出的時機、規模和架構都是恰當。她還說，今次大股東以真金白銀承擔包銷責任，絕對不是為了攤薄或者剝削小股東，而是為了保住公司的優質資產，不需要以低價出售資產而損害股東的利益。
大股東承諾包銷 力保新世界優質資產
滙豐銀行資本市場和顧問業務董事總經理蘇煜傑補充說，管理層與獨立包銷商認為約250億元為合理集資規模，並以此為基礎，根據供股價相對理論除權價的折讓，以及公告前最後交易日收市價，計算供股比例及供股價的。他還說，新世界大股東及滙豐銀行和星展銀行兩家包銷銀行對今次供股計劃充滿信心，故提供全面包銷。
有信心今次供股可以獲得貸款人支持
今次供股亦與大規模境外銀行貸款延期安排互為條件。新世界首席財務總監劉富强解釋指，這都是資本重新整合計劃中的完整的組合拳，銀行再融資和供股安排是大家相互配合的，而供股就是目標融資貸款人需要今次完成延期安排中一個很重要的先決條件。他續指，相信今次資本重新整合計劃能夠充分平衡例如股權投資者和貸款人的利益，相信銀行會理解供股帶來的好處，亦會認同全面資本重新整合計劃對公司可持續增長的重要性，有信心今次供股可以獲得貸款人支持。
供股時機規模結構合適
今次供股建議須待取得獨立股東批准，方可作實。黃少媚指出，今次交易無論在時機、規模和結構上都是一個合適方案，今次建議的全面資本重新整合計劃將會為公司提供一個穩定資金平台，支持業務計劃落實，逐步降低負債，同時能夠保存旗下資產的長遠價值。她直言，如果沒有這個計劃，公司的流動資金和財務靈活性都會受到限制，可能要以比較不理想的價格出售資產，或者延遲物業發展項目時間表等，同時今次供股亦不代表股東一定需要再投入資金去認購新股，希望獨立股東可以選擇支持公司推進今次資本重新整合計劃。
承諾三年內不再供股 淨負債率降至48.3%
新世界預期，於未來三年內不會再進行任何供股。劉富强指出，今次交易的集資規模已經根據公司現階段業務計劃所需資金作出規劃，當中包括償還債務、已計劃資本開支、營運資金需要，及部分可以帶來現金回報的發展機會，所以供股完成之後公司承諾3年之內不會再進行供股，而且在沒有任何重大不利變動的情況下，公司亦預期3年後會亦不需要再次供股，有信心隨着今次資本重新整合成功完成，公司能夠持續去槓桿、推進業務計劃，並在未來幾年進一步改善財務狀況。劉富强還表示，計劃完成後，集團淨負債比率預計將由68.3%大幅下降20個百分點至48.3%。
資產出售不會不計代價 優先成熟項目
關於新世界未來資產出售計劃，黃少媚強調，資產出售是新世界未來幾年業務計劃中重要的一部分，但公司不會為了盡快套現而不計代價出售優質資產，在考慮出售次序時，公司會優先考慮一些營運已經比較成熟、價格適合的項目。被問及供股籌集部分資金是否用於投地，黃說，供股所得資金將會用於支持業務計劃，其中部分所得金額將會投放於物業發展項目，惟當中重點會是加快推進現在所有項目，釋放北都土地儲備價值，任何土地收購都會經過審慎評估，並維持嚴格財務管理，以提升現金流和配合減債目標為前提。
