大行晨報 - 歐羅1.11築起雙底形態 短期呈回穩｜大行晨報
發佈時間：02:00 2026-11-04 HKT
美元指數周一下跌，油價挫跌促使通脹預期降溫，減輕了美國聯儲局激進加息的壓力。目前市場仍預計美國聯儲局12月會加息，CME FedWatch Tool顯示交易員認為12月加息概率約為73%、低於一周前的80%。本周市場還將迎來大量勞動力市場數據，在周五更迎來備受關注的美國10月非農就業報告。此外，眼前的一大焦點在於美國中期選舉，結果料將對財政政策、地緣政治和整體市場情緒的潛在影響。美國選民周二將前往投票站，決定民主黨能否從總統特朗普所屬的共和黨手中奪取國會控制權，經濟和高物價是選民關注的主要議題。外界普遍預測民主黨將贏得眾議院，但要奪取參議院控制權可能困難較大。
歐羅兌美元走穩，周一公布歐羅區製造業PMI顯示10月該地區製造業活動增長仍較穩健，但隨着新定單增速放緩，以及能源和供應鏈中斷導致成本上升並擠壓利潤率，增長勢頭有所放緩。匯價於上周五曾一度跌見5月以來最低1.1104，但其後重新走高，來到本周一更一度踏上1.12水準。鑑於歐羅兌美元在上周四一度稍微穿破10月14日低位1.1112，但其後已見快速回升，可望短期走勢應可稍作喘穩，並且對應10月中旬低位形成一組小型雙底形態。阻力位回看25天平均線1.1220，下一級看1.1280，後市若然破位可望歐羅再為企穩；以黃金比率計算，38.2%的反彈水準在1.1370，擴展至50%及61.8%則會看至1.1435及1.1500關口。而50天平均線位於1.1370水準亦值得留意。1.1100位置仍將備受關注，下方較大支撐將可看至1.1060及1.10關口，再而關鍵則指向1.08以至1.0730水準。
澳洲央行周二將基準利率上調25個基點至4.85%，符合市場預期，為18年來最高水準，也是今年以來第五次加息，延續發達經濟體中最激進的緊縮周期。由九名成員組成的利率決策委員會以6比3的投票結果通過此次加息；央行會後聲明稱，委員會將繼續採取其認為必要的措施，確保通脹可持續地回歸目標水準。央行預計未來一年通脹率將保持在3%以上，而且更高的通脹預期被市場內化的風險正在增加。
澳元兌美元在加息決定公布後，小幅下跌至0.6970水準附近。現階段向上關鍵估計在50天平均線0.7060水準，上周四已見碰及此指標但未可升破而見掉頭回落，再而攀上此區可望顯現澳元初步回穩訊號，其後進一步阻力看至0.7170及0.7230。至於下方關鍵為0.69，亦要慎防若下破此區，則估計澳元再復延續着承壓走勢，下個參考在6月30日低位0.6864，及3月30日低位0.6832，此兩區視為今年以來三頂形態的頸線位置，若然破位則需警惕或將延伸較大幅度的延伸下跌；之後支持預估可看至0.6760及0.6660水準。
英皇金融集團業務總裁
黃楚淇
