渣打主席韋浩思:香港是集團優先考慮投資市場

更新時間:06:00 2023-03-27
發佈時間:06:00 2023-03-27

相隔三年後,渣打集團(2888)董事會於上周重臨香港舉行會議,主席韋浩思(José Vinals)極看好香港超級聯繫人角色的優勢,認為可受惠中國重開及經濟復甦等利好因素所帶來的機遇;坦言「香港是渣打皇冠上的寶石」,為該集團優先考慮投資的最重要市場,並對中國相關業務的在岸和離岸利潤3年內即到明年時能翻倍寄予厚望。

韋浩思在港接受訪問時表示,董事會上周在港開會,借機深入了解香港的前景;認為「香港是渣打皇冠上的寶石」,是其眾多市場中最重要的一個。相信隨著中國重新開放及經濟復甦、人民幣國際化、內地與大灣區財富多元需求,以及各地走廊所帶來機遇,香港作為連接內地與世界的超級聯繋人,將是其中的主要受惠者。鑑於香港的業務機會,渣打視這地為優先考慮投資的地方。

冀渣打中國業務利潤翻倍

中港密切聯繫,充滿商機,他重申在未來幾年內在這地區額外投資3億美元,以擴展所有與中國相關的在岸及離岸業務。他說,儘管去年對中國是充滿挑戰的一年,但渣打來自中國的在岸收入按年增10%,離岸收入更增 21%。現在中國重開並有加速之勢,預計今年中國經濟增長率接近6%,並將帶動香港經濟和渣打區內業務有更多動力。因此,對集團3年內,即到2024年時中國相關業務的在岸和離岸利潤翻倍寄予厚望。

近期歐美爆出銀行危機,韋浩思表示,目前情況雖令市場價格受到影響,但並未對全球系統性風險產生骨牌效應,而在歐美當局迅速行動下,至今歐美銀行事件還沒有全球金融危機所具的規模,惟料市場波動仍會持續一段時。他又指,最近市場波動無礙渣打增派息的打算。

相關新聞:渣打韋浩思:沒興趣賣盤 專注執行現有策略

市場關注歐美銀行相繼出事會否引爆全球金融危機,韋浩思表示,市場應密切監察事態,但也應對情況不會失控有合理程度的信心,事關過去發生全球金融危機後作出了全球金融監管改革,加強了微觀和宏觀審慎金融穩定措施。事實上,到目前為止,銀行陷困境僅限於美國的幾家銀行,或許再有小型銀行爆煲,而歐洲出事銀行則為一家近年情況已很複雜的銀行。

渣打業務無受歐美銀行危機影響

他認為是次美國及瑞士當局迅速出手干預是非常重要之舉,至今歐美銀行事件還沒有全球金融危機中所具的規模,這是一個有限的事件。雖然事件對市場情緒及銀行股價等一些市場價格造成連鎖影響,但從在全球系統性風險而言卻無產生溢出效應,也沒有影響全球銀行體系的根本穩健性。

渣打方面,韋浩思稱,集團業務並無受近期歐美銀行危機影響,因其業務多元化及市場分散,且有強勁的資本和流動性管理。渣打的普通股權一級資本比率處於13%至14%目標範圍的頂端,策略目標是將該比率動態管理於目標範圍內。他指渣打的資本狀況令人安心,去年派息亦增了50%,董事會已聲言有意繼續增加每股派息,因策略繼續推升有形股本回報率(ROTE),當前的市場動盪並未改變這一點,渣打的派息意圖亦無改變。其策略目標之一是今年的ROTE達至接近10%,明年更超過 11%。

對發行AT1債取態審慎

就瑞信額外一級資本(AT1)債券全撇帳的影響,他未有評論渣打涉及瑞信AT1債的敞口,但指事件確實國際上AT1債立即出現了相當多的重新定價,並帶來了一些不確定性,皆因瑞士處理此事排序有別其他地方,要債權人先過股東承擔損失,令AT1債持有人受到打擊,相信市場需時消化和有待釐清這例外情況。他預計現時AT1價格所反映較高的風險溢價日後或會下降,至於會否回落至以前水平,則無法預測。

他指渣打對發行AT1債向來取態審慎,並會視乎相對成本、期限,以及帶給整體負債結構的好處,來決定不同的融資方式。
市傳發生歐美銀行危機後有大量資金湧港,韋浩思不評論市場傳聞,但認為香港是很有活力的地方,料本港經濟受惠中國重開今年可望長約3.5%,資金會隨時間而正常流入和流出香港,並在中期出現結構性淨流入。

韋浩思曾任職國際貨幣基金組織及曾為金融穩定委員會成員,做過很多全球監管改革工作。因應近期的事件,他建議不應忽視監管改革的目標,對有些銀行不受類似標準約束的原因,應重新審視,因規模不大銀行也會造成市場動盪,故必須貫徹履行既有的監管要求。其次是估好企業管治。再者是監管改革應覆蓋非銀行金融中介,因它們在市場的角色愈形重要,可能是潛在風險的根源。