鄧力文 - 量化交易等於自動印鈔機?(一) | Exchange²
談及Web3不少人會聯想到量化交易。當大家聽到「量化交易」這4個字,是否幻想有部超級電腦運行着神秘代碼發出買賣指令,使帳戶資金不斷增加,令坐在電腦前面的「主人」像電影《金手指》的梁朝偉展顯出燦爛的笑容?這種想法可以理解,因為筆者當初也有過這樣的美麗誤解。
在探討量化交易前,先來理解「量化」的概念。量化是將現象或物件用數字表達。舉例來說,筆者曾與一位條件不錯的單身女士對話,她想讓我幫忙解惑,為何遲遲未找到合適的對象。當我問她要求的對象範圍及特點時,她的回答總是:「這要講感覺!感情誰能說得準!」當下我就發現她的問題在於:不知道自己想要甚麼。我反問她,OK假設對方年齡是18歲呢?回答︰絕不可以。若對方月入8000元能否匹配你期望呢?當我逐步用排除法幫助她理清想法後,她發現對象的範圍變得清晰。
整理數據尋找「共性」
這正是量化的過程,當數據可用連續資料來表示的答案,例如10,11稱為連續值。涉及的問題若需回答「是或不是」、「是否屬某個類別」,通常用1或0來表示,即1代表是,0代表不是,即二元分類。
以數字方式科學地記錄準則時,會發現許多所謂「講Feel」決策背後,其實都有量化基礎。為甚麼一個交易員看到某種走勢後,會認為價格會上升或下降?所謂的感覺,背後是有邏輯基礎的。量化交易的第一步是整理好數據,妥善處理後再配合機械學習(Machine Learning)再從中找出「共性」或「固定節奏」。
換言之,量化交易的核心是讓自己清楚知道,每個投資交易的邏輯和決定,基於甚麼做交易決策?下一期我們將繼續討論量化交易。
筆者為證監會持牌人,現任潘渡有限公司資產管理部數碼資產交易員。
鄧力文
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