海天味業速錄逾1600億孖展 招股價較A股折讓大 專家料首日「升兩成唔出奇」
發佈時間：11:09 2025-06-12 HKT
市場再有重磅「先A後H」新股亮相，內地調味品龍頭企業海天味業（3288）昨日開始招股，隨即受投資者熱捧，暫接獲逾1,622億元孖展，超購逾281倍，當中富途及輝立證券分別借出813億及400億元。另有外電引述知情人士指，截至昨日下午，該股國際配售超購數倍。
海天味業一手入場費3,666.62元
海天味業一手100股入場費3,666.62元，將於下周一截止認購，下周四掛牌，招股價介乎35元至36.3元，較A股昨日收市價折讓20.4%至23.2%，集資最多近95.6億元，若行使發售量調整權及綠鞋機制，集資額最多可增至近116.5億元。
公開發售最多回撥至21%
值得留意的是，該股發行逾2.6億股，但在港僅公開發售1,579.43萬股或6%；若申請數目達10倍或以上但少於30倍、30倍或以上但少於60倍，以及60倍或以上，則發售股份將由國際發售重新分配至香港公開發售，增加至全球發售總數約10%、約15%及約21%。換言之，最多只是回撥至21%。
基石投資者陣容粒粒皆星
此外，該股基石投資者陣容粒粒皆星，包括高瓴、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大皇家銀行（RBC）、源峰基金等8名投資者，合共認購金額5.95億美元（近46.7億港元），佔是次發行48.9%，當中高瓴的投資金額最高，涉資3.5億美元。
海天味業中籤率料低過蜜雪及恒瑞醫藥
輝立證券新股部經理陳英傑表示，由於海天味業H股招股價較A股折讓逾兩成，加上近期「A+H」新股上市表現「咁勁」，該行客戶對該股都沒有憂慮，有意「抽爆」，又認為該股首日掛牌升兩成「都唔出奇」。
信誠證券聯席董事張智威亦估計，以目前情況來看，海天味業有機會首日掛牌升兩成，又預計海天味業的中籤率較蜜雪（2097）及恒瑞醫藥（1276）低。
另一方面，據彭博引述消息報道，內地創新藥物開發公司宜聯生物已聘請中金、摩通及大摩籌備香港上市，正尋求集資超過1億美元。
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