财金解码——憧憬掀换机潮 舜光瑞声强势 5G手机将出炉 部署苹果概念股

市传苹果首款5G iPhone有望在下周出炉，或掀起新一轮换机潮。一众手机设备股今年业绩受疫情影响及经华为事件拖累，股价反复回落一段时间，随时可藉苹果销售憧憬炒作一轮，手机孖宝舜宇及瑞声昨日亦已展示强势，投资者可及早部署。
市传苹果将于本月13日公布最新型iPhone，将设有四款型号，分别是平价的iPhone 12 mini及iPhone 12，以及旗舰机 iPhone 12 Pro与iPhone 12 Pro Max，价格介乎649至1399美元，折算约5030至10840港元，定价较iPhone 11普遍便宜近千元，但或不再附送耳机及充电器。新iPhone预计将首度加入5G功能，并使用5纳米晶片的处理器，美国投行Wedbush估计会迎来苹果十年一遇的「超级周期」，料全球约10亿用户中，有3.5亿户将换新机，予苹果公司目标价高达150美元，较现时有28.7%上行空间。
　　每次换机潮憧憬均令手机设备股现一番炒作，一向未有苹果定单的镜头生产商舜宇光学（2382）也不例外，而早前有「最强苹果分析师」之称的天风国际分析师郭明𫓹更预测，舜宇将于明年进入苹果镜头供应链，主要是苹果为分散供应风险及降低成本着想。
　　舜宇八月手机镜头出货量按年增22.3%，按月亦多19.4%，车载镜头与手机摄像模组出货量也回升。麦格理指出，出货量达到管理层的目标，主要是舜宇的南韩客户定单持续改善，并凭借其规模优势及使用率而成，估计毛利率可持续改善，予其「跑赢大市」评级，目标价152元。野村认为，小米、Oppo等也正增加舜宇定单抢占市场，予舜宇「中性」评级，目标135元。舜宇昨收升3.46%报119.5元，该股早前受业务前景暗淡拖累，自高位150元水平回落，至近期守稳上升轨，有望藉iPhone消息反弹。
瑞声目标价61元
　　另一蓝筹手机孖宝瑞声科技（2018）昨日表现也省镜，收涨4.57%报43.5元。早已成苹果供应链一环的瑞声，经彭博推算有33%收入来自苹果，交银国际估计，由于新款iPhone延迟推出势令瑞声第三季表现按年倒退，但收入只是延后反映。该行指出，目前声学代工生产（OEM）行业难以在中低档产品定价高于1美元，而瑞声计划明年初针对该市场的产品定立标准，认为策略正确，可确保其盈利能力及市占率。交银予瑞声「买入」评级，目标价61元。
比亚迪电子潜在盈利可期
　　不少中国OEM厂商均受华为事件影响，纷纷开拓其他市场，比亚迪电子（285）就继续抢占苹果定单，据报上月苹果推出的第八代iPad代工就由其夺魁。瑞银估计，比亚迪电子的iPad组装收入贡献及小米供应链市占率增加，抵销了华为定单的下行风险。该行又指涉足口罩生产的比亚迪电子潜在盈利或可高过预期，故上调明年收入预测17%，评级由「沽售」上调至「中性」，目标价大增至40元。比亚迪电子昨日收升近8%报40.55元。
舜光最高目标价168元
公司动向：八月车载镜头出货量增16.3%；手机摄像模组出货量多8.2%。
最近业绩：上半年纯利增长22.2%至17.49亿元人民币，收入增21.1%至188.6亿元人民币。
股价走势：150元大关饮恨，但低位逐步上升，形成上升轨，近日在轨道底部见反弹。
大行评估：麦格理予「跑赢大市」评级，目标152元。
瑞声回弹宜买入
公司动向：于七月引入小米等四名策略投资者，合共斥资11.5亿元人民币取得其9.58股权。
最近业绩：中期纯利大跌58.4%至3.2亿元人民币，收入则多3.6%至78.37亿元人民币。
股价走势：自八月初62元水平高位辗转下滑，至近期喘定回弹，正消化44元蟹货区。
大行评估：交银国际评级「买入」，目标61元。
比亚迪电子徘徊35至42元
公司动向：据报取得苹果新款iPad代工定单。
最近业绩：上半年纯利劲升3.3倍至24.7亿元人民币，收入多34.8%至313.86亿元人民币。
股价走势：经历两年筑底后，在六月突破18元开展升浪，近期于35至42元区域横行。
大行评估：中金评级「跑赢行业」，目标价43元。
信达生物再现强势
特朗普出院宣传，同时憧憬美国国会通过新刺激经济方案，隔晚杜指及纳指分别回升1.6%及2.3%，恒指昨日曾升237点高见24005点，收市升212点报23980点；恒生科技指数升244点或3.4%，收7336点，成交868亿元。蚂蚁集团快将于香港与上海两地上市，计划集资超过350亿美元。
　　ATMX中，小米（1810）升2.8%报21.4元，美团（3690）升4.9%报258元，阿里（9988）CFO称云业务和菜鸟下年度扭亏转盈， 股价连升三日后回跌0.7%至280元，港交所（388）升2.4%报375元。 阿里健康（241）升7%至20.55元，走势好转。
　　手机相关股急升，比亚迪电子（285） 升7.9%至40.55元，瑞声（2018）终见跌定回升4.5%至43.5元，舜宇（2382）升3.4%至119.5元。高伟电子（1415）宣布派特别息每股93.2港仙，股价急升1.41元或38%，至5.12元，创近三年高位，券商予目标价7.23元，料未来可惠iPhone销售强劲及苹果供应链的市场份额趋稳定。晶片股中芯（981）反弹7%报18.5元，久违了的电讯设备股京信通信（2342）升6.2%至2.9元。
　　软件股微盟（2013）升8.%11元，较强势是金山软件（3888），升7.6%至40.6元，金蝶（268）升5%至21.75元。内需股百威亚太（1876）升7%至24.4元。
　　医药股药明生物（2269）升4.9%至203.6元，直指历史高位209.2元。信达生物（1801） 升6.5%至60.55元，重现升势，有机重见67.2元高位，麦格理指其创新肿瘤PD-1单抗药物达伯舒（Tyvyt）已得到礼来制药的前期付款和潜在里程碑付款，预期未来产品收入将继续增长，目标价上调至76.01元。
财金解码 本报记者