大行晨报——聚焦英美货币政策料联储宣布收水

大行晨报

2021-11-03 04:18 HKT

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产经专栏

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　　投资者为本周美联储政策会议做准备。本周市场聚焦美国和英国的货币政策，美联储料将宣布缩减刺激政策。
　　美元上周五升0.8%，创下6月中旬以来的最大单日升幅，美国10月核心个人消费支出（PCE）物价指数连续第4个月按年大升3.6%。
　　市场对美联储的加息预期，提前至最早在2022年7月，而之前的预期加息是2023年第三季。芝加哥商品交易所（CME）期货数据显示，货币市场认为，美联储到明年6月加息25个基点的机会为50%，而一个月前认为只有15%。
　　欧罗区公布，10月制造业PMI终值为58.3，前值及预期为58.5；德国公布，10月制造业PMI终值为57.8，前值及预期为58.2；法国公布，10月制造业PMI终值为53.6，前值及预期为53.5。外汇市场似乎对欧洲央行的预期过于鹰派，对美联储过于鸽派。
料欧罗跌至1.10美元
　　欧洲央行行长拉加德上周四未能降低市场对加息的预期，推动了看跌情绪，料欧罗未来12个月将跌至1.10美元。欧罗昨日欧市，在1.1590水平整固，欧罗区数据或导致欧罗下跌，1.15关口支撑位亦可能失守。
　　英镑兑美元跌至逾两周新低，受累于英国央行政策立场的不确定性，以及英国退欧与法国在捕鱼权问题上不断升级的争执。市场预期，英国央行周四将加息15个基点至0.25%，会继续释放鹰派信号。
　　澳洲央行维持指标利率于历史低位0.1厘不变，符合市场预期。央行指，委员会决定继续以每周40亿澳元的速度购买债券，最少持续至明年2月中；并决定不再维持2024年4月到期国债孳息率0.1厘的目标。
　　澳洲央行行长洛威（Philip Lowe）表示，央行正密切监察房屋市场状况，但仍在等待更持久的通胀，才会采取加息行动。当地低息环境导致房屋价格持续上升，引发市场忧虑。委员会不会上调隔夜拆息，直至实际通胀持续处于2%至3%的目标区间。央行估计，今年经济增长3%，明年及后年分别增长5.5%和2.5%。澳元昨日欧市，下挫至0.7465水平，跌穿9天及14天线，上方阻力0.7485、0.7500、0.7560。
澳央行等待更持久通胀
　　日本经济安全大臣小林鹰之表示，日本央行力争使通胀回归至2％的水平；政府将推动经济增长计划。日本央行行长黑田东彦表示，与日本经济安全大臣小林鹰之和日本财务大臣铃木俊一就经济、物价、金融形势进行了广泛交流。
　　日央行会议记录显示，若有需要，将会毫不犹豫加大宽松力度；委员们一致认为，随着大流行病的影响消退，日本经济可能会改善。美元兑日圆昨日欧市，下挫至113.55水平，上方阻力113.90、114.40。
国泰君安财富管理投资顾问
徐惠芳