头条名家本周心水——（1209）华润万象目标价50元
陈凤珠
2021-05-24 04:16 HKT
字体大小
华润万象生活（1209）获纳入MSCI中国指数，料会有被动资金流入。由于华润万象业务涉及商业营运及物业管理服务，料可突显其优势。去年受惠管理住宅物业建筑面积增加，以及自2020年1月起向购物中心提供的商业营运服务进行收费，以及于7月起向写字楼提供的商业营运服务进行收费，集团收入按年增长15.5%，至67.8亿元人民币。
去年住宅物业管理服务收入占比为57.3%，商业营运及物业管理服务占比为42.7%，但商业营运及物业管理服务毛利率达到41.8%，远高于住宅物业管理服务的15.9%。预期今年写字楼收费可全面入帐，集团将继续作战略投资及收购，收入及毛利率有望提升。目标价50元，买入价45元，止蚀价43元。
笔者为证监会持牌人，本人没有持有上述股票。
东兴证券（香港）研究部总监
陈凤珠
去年住宅物业管理服务收入占比为57.3%，商业营运及物业管理服务占比为42.7%，但商业营运及物业管理服务毛利率达到41.8%，远高于住宅物业管理服务的15.9%。预期今年写字楼收费可全面入帐，集团将继续作战略投资及收购，收入及毛利率有望提升。目标价50元，买入价45元，止蚀价43元。
笔者为证监会持牌人，本人没有持有上述股票。
东兴证券（香港）研究部总监
陈凤珠
最Hit
更多文章