大行晨报 - 欧罗1.11筑起双底形态 短期呈回稳｜大行晨报
发布时间：02:00 2026-11-04 HKT
美元指数周一下跌，油价挫跌促使通胀预期降温，减轻了美国联储局激进加息的压力。目前市场仍预计美国联储局12月会加息，CME FedWatch Tool显示交易员认为12月加息概率约为73%、低于一周前的80%。本周市场还将迎来大量劳动力市场数据，在周五更迎来备受关注的美国10月非农就业报告。此外，眼前的一大焦点在于美国中期选举，结果料将对财政政策、地缘政治和整体市场情绪的潜在影响。美国选民周二将前往投票站，决定民主党能否从总统特朗普所属的共和党手中夺取国会控制权，经济和高物价是选民关注的主要议题。外界普遍预测民主党将赢得众议院，但要夺取参议院控制权可能困难较大。
欧罗兑美元走稳，周一公布欧罗区制造业PMI显示10月该地区制造业活动增长仍较稳健，但随着新定单增速放缓，以及能源和供应链中断导致成本上升并挤压利润率，增长势头有所放缓。汇价于上周五曾一度跌见5月以来最低1.1104，但其后重新走高，来到本周一更一度踏上1.12水准。鉴于欧罗兑美元在上周四一度稍微穿破10月14日低位1.1112，但其后已见快速回升，可望短期走势应可稍作喘稳，并且对应10月中旬低位形成一组小型双底形态。阻力位回看25天平均线1.1220，下一级看1.1280，后市若然破位可望欧罗再为企稳；以黄金比率计算，38.2%的反弹水准在1.1370，扩展至50%及61.8%则会看至1.1435及1.1500关口。而50天平均线位于1.1370水准亦值得留意。1.1100位置仍将备受关注，下方较大支撑将可看至1.1060及1.10关口，再而关键则指向1.08以至1.0730水准。
澳洲央行周二将基准利率上调25个基点至4.85%，符合市场预期，为18年来最高水准，也是今年以来第五次加息，延续发达经济体中最激进的紧缩周期。由九名成员组成的利率决策委员会以6比3的投票结果通过此次加息；央行会后声明称，委员会将继续采取其认为必要的措施，确保通胀可持续地回归目标水准。央行预计未来一年通胀率将保持在3%以上，而且更高的通胀预期被市场内化的风险正在增加。
澳元兑美元在加息决定公布后，小幅下跌至0.6970水准附近。现阶段向上关键估计在50天平均线0.7060水准，上周四已见碰及此指标但未可升破而见掉头回落，再而攀上此区可望显现澳元初步回稳讯号，其后进一步阻力看至0.7170及0.7230。至于下方关键为0.69，亦要慎防若下破此区，则估计澳元再复延续着承压走势，下个参考在6月30日低位0.6864，及3月30日低位0.6832，此两区视为今年以来三顶形态的颈线位置，若然破位则需警惕或将延伸较大幅度的延伸下跌；之后支持预估可看至0.6760及0.6660水准。
英皇金融集团业务总裁
黄楚淇
