离岸信托进入新时代｜李灿
发布时间：06:00 2026-09-17 HKT
今年7月24日，中国财政部、国家税务总局发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（2026年第21号，以下简称「21号公告」）及相关征管规定。新规并非否定离岸信托，而是改变了中国税务居民使用离岸信托的税务逻辑。
信托核心价值仍然存在
首先，信托进入全生命周期税务管理。「21号公告」首次以较完整的规则处理中国税务居民个人参与离岸信托的个人所得税问题，涵盖信托设立、存续、收益分配、终止及承继等环节。其核心逻辑概括为：装入即转让、存续即穿透、退出即清算。
第二，监管从「资讯获取」走向「穿透征管」。「21号公告」反映内地跨境税务监管正从「获得境外资讯」，走向「取得资讯后如何穿透识别、确认所得和持续征管」，离岸信托已跨入「重合规」的新阶段，未来跨国合规申报、税务身份优化等是家族资产的稳健传承的重要议题。
第三，信托的核心价值仍然存在，资产隔离仍然有效。「21号公告」改变的是离岸信托的税务预期，而不是其法律、治理及传承价值。海外信托核心在于合规地将家族资产交由专业受托人管理，离岸信托在跨代传承，家族治理，风险管理，受益人保障等，仍具重要价值。
对于已经设立离岸信托的客户，德林在协助客户进行信托架构梳理，核查委托人、信托资产及历史分配，识别「21号公告」下的潜在应税事项；针对历史申报缺口，制订申报方案，并在整改后评估架构优化及税务居民身份安排，兼顾合规、资产保护与传承。
至于将设立信托的客户，德林围绕信托设立目标、资产来源、受益人及税务居民身份安排，预先评估跨国税务与后续维护要求；并同步考虑遗嘱、保险、家族宪章、婚姻财产及慈善规划，形成综合的家族财富传承方案。
跨国财富透明度续提高
针对中国居民个人境外所得适用全球课税，德林认为，随着2018年CRS资讯交换实施，跨国资产监理能力大幅提升；2020年3号公告细化境外所得申报，2026年「21号公告」进一步将离岸信托纳入全生命周期、穿透式征管。跨国财富透明度持续提高，高净值家族应尽早整理税务合规与传承架构。
红筹架构客户税务风险方面，将BVI股权装入离岸信托视同转让，需以公允价值缴纳个税；架构内产生分红或减持，即使信托留存不分配，仍需依法纳税；由于大部分营运实体在境内，即使持外国身份，仍会被认定为中国税务居民。
德林家族办公室咨询副总裁 李灿
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