如何有效地增值财富，达致安稳退休？
随著香港男女人均预期寿命分别伸延至83至88岁#，退休规划变得尤为重要。假设22岁开始工作，打算60至65岁退休，累积财富的黄金期只有40年左右，却需支持25至30年的退休生活。因此，善用这段「累积期」（Accumulation Phase）做好准备，到将来的「消耗期」（Decumulation Phase）时也善用适当的理财工具制造稳定的现金流。作好充足准备是每位职场人士都要面对的课题。
「累积期」策略：取向分明，量力而为
每个人对风险的接受程度各有不同，有些人风险承受能力较高，喜欢自主性投资，如选择买卖股票、自置物业等较进取的投资方式。然而，对于专业人士或工作繁忙的上班一族，未必有足够时间亲自管理投资组合，更应选用稳健、省时的理财工具。
以储蓄保险为例，一般设有保证保本期，于指定年期后可保证取回全部本金。而且储蓄是愈早开始部署，愈能发挥复息滚存的威力。以近年市场新推出的分红储蓄保险为例，它们于第30个保单年度的预期回报可达5%-6%；长年累积下，退休时可望累积可观回报，可见时间是资本增值的最大及最重要的筹码。
随著客户需求的变化，储蓄保险的功能亦愈见多元化。例如有些储蓄保险的支付身故保障的选项可提供灵活选择，可按人、按时自订支付方式及金额，甚至选择在受益人毕业、结婚、生育等人生大事时，一笔过支付指定金额。
另外，许多客户面临一个共同的困扰：他们不希望自己的保单在身故后就此终止。现时市场有些储蓄保险融入了类信托功能，有效发挥了一些类似信托功能，将保单传承予指定继承人。例如设定多重后补保单主权人，一旦原有保单主权人身故，亦有后补保单主权人成为新的保单主权人管理保单，避免进行遗产承办，让保单效益可以世代延续，财富无缝接轨。若最终想由未成年的受保人继承保单，亦可指定其为后补保单主权人，并安排至少一位保单暂托人于自己身故后代为持有保单，直至后补保单主权人年满指定年龄或到达指定日子才成为新的保单主权人。
灵活应对「消耗期」——实现长寿无忧的现金流
一旦进入金龄岁月时，大家不要以为自己已累积了一定财富，退休后便停止理财什么都不作。步入退休之年，我们更须将前半生在工作期内辛苦累积而来的财富，投入到一些低风险及能产生稳定现金流的理财工具，以下是一些例子：
- 即期保证终身年金：这是近年兴起的理财工具。客户买入后翌月即开始每月领取分派年金，金额及派发年期均有保证，直至身故为止。碍于篇幅限制，我会稍后再作详谈。
- 收益基金：投入由基金经理管理的分红基金，追求较为稳定但非保证的回报，适合希望在收取定期基金收益的同时，享有财富增值的机会，从而提升生活质素（如旅游娱乐）的退休人士。
- 保单逆按计划：将已供满的寿险保单可向香港按揭证券有限公司(HKMC)进行逆按揭，将人寿保额价值转化为终身保证现金收入，直至身故为止。
- 安老按揭计划：业主可将物业抵押予于HKMC申请安老按揭计划，可保证终身获发固定年金收入，直至身故为止。金额视乎物业按揭利率及估值，物业可持续居住至百年归老。
总括而言，人生在不同阶都需要不同的理财工具去规划财富。年轻时，可以利用时间优势去投资将财富增值；到退休之时，目标应该以选择较低风险以及能提供持续现金流的工具。每个人的风险承受度、投资经验及财务状况均不尽相同，最重要是选择合乎自身理财目标、稳健又安全的管理工具。灵活结合保险、年金、基金及公营机构HKMC的计划等多元收益来源，才能在人生不同阶段，既增值又有保障，真正做到安枕无忧。
